אקסלנס על לאומי: דו"ח טוב ושמרני בהתאם לצפי עם תשואה על ההון דו-ספרתי

ההפרשה לחומ"ס – הסתכם ב 434 מיליון ₪ (כ-0.86% מתיק האשראי) לעומת הצפי להפרשה של 400 מיליון ₪ בלבד
אקסלנס: בנק לאומי מדווח על רווח נקי של 534 מיליון ₪ לעומת צפי ל-541 מיליון ₪.

רווח מפעילות מימון- הרווח מפעילות מימון היה מתחת לצפי בעיקר בגלל קיטון בסך תיק האשראי שהתכווץ ב-1.6% ברבעון. לעומת זאת הבנק הכיר ברווחי נוסטרו בהקיף של 120 מיליון ₪. על אף המימוש בתיקי נוסטרו, חל שיפור בקרן הון של הבנק שעומד כיום על 228 מיליון ₪ לעומת הפסד של 70 מיליון ₪ בסוף הרבעון השני וזאת בעיקר על רקע השיפור במחירי בני"ע זרים (שחלקו הגדול מורכב מתיק אג"ח בנקים חו"ל)

הכנסות תפעוליות ואחרות – הסתכמו ב-1.292 מיליון ₪ ברבעון לעומת צפי ל-1.092 מיליון ₪ כשעיקר ההבדל מיוחס לרווח גדול מהצפי מהשקעות במניות.

הוצאות – הוצאות השכר היו גבוהות מהצפי כנראה בגלל הפרשה יותר גבוהה לבונוסים

ההפרשה לחומ"ס – הסתכם ב 434 מיליון ₪ (כ-0.86% מתיק האשראי) לעומת הצפי להפרשה של 400 מיליון ₪ בלבד. אנחנו מייחסים את עיקר ההבדל לגישה השמרנית שמאפיין את הבנק ולא להרעה באיכות תיק האשראי. סך החובות הבעייתים קטנו ביותר מ-1 מילארד ₪ ברבעון ועומדים היום על 17.1 מילארד ₪ לעומת 18.2 מילארד ₪ ברבעון השני תוך קיטון של 150 מיליון ₪ בחוב שאינו נושא הכנסה.

בשורה התחתונה- דו"ח טוב ושמרני בהתאם לצפי עם תשואה על ההון דו-ספרתי (10.3%)