פסגות על כור: התוצאות הושפעו ויושפעו כמובן מקרדיט סוויס; הדיסקאונט מצדיק המשך המלצת 'תשואת יתר'

מחיר היעד נותר 160 ש"ח - דיסקאונט של 38% על מחיר השוק
השבוע פרסמה כור את הדוח לרבעון השלישי. כמובן שהדוח הושפע בראש ובראשונה מרווחי הענק בעקבות המימושים המתמשכים במניית קרדיט סוויס שהסתכמו ברבעון השלישי בכ-692 מש"ח. מהרווח קוזזו הפסדים מחברות מוחזקות בסך של כ-28 מש"ח, מחציתם מהאחזקה במכתשים אגן, וכן הוצאות מימון וניהול בסך 151 מש"ח. הרווח הנקי של החברה לרבעון הסתכם בכ-512 מש"ח. החברה תחלק דיבידנד בסך 360 מש"ח (7.59 ₪ למניה) המשקף תשואת דיבידנד של 6.7%. לאור העלאת ההמלצה ומחיר היעד שלנו למכתשים, הדיסקאונט הסחיר הגבוה יחסית (33%) והדיסקאונט הכלכלי (38%), יחד עם העובדה כי כור ערוכה לביצוע השקעות נוספות באחזקות קיימות ואולי גם בחדשות וכן להמשיך לספק תשואת דיבידנד גבוהה, אנו ממשיכים בהמלצת תשואת יתר במחיר יעד של 160 ₪.