IBI לקראת דוחות כיל: זה הולך להיות הרבעון הטוב ביותר של החברה השנה; ממליצים "קניה" עם מחיר יעד של 56 ש"ח

האנליסט גיל בשן מעריך כי הרווח התפעולי צפוי לעמוד על 235 מ' דולר וכי צפוי שיפור ברווחי תחום הברום עם המשך התאוששות הכלכלה
כיל תפרסם את תוצאות הרבעון השלישי ביום שלישי ה- 24/11 בשעות הבוקר.
תוצאות הרבעון צפויות להיות טובות מאלו של הרבעון הקודם ונמוכות משמעותית מהרבעון המקביל שהיה רבעון השיא בחברה.
מכירות להודו וברזיל ברבעון החולף יחזירו מעט מהכמויות שאבדו, אולם שוק האשלג עדיין בהמתנה לחוזה מול הסינים והחשש מירידת מחיר משאיר שחקנים רבים מחוץ לשוק.
בשאר התחומים צפויות תוצאות טובות יחסית, מגזר מוצרי התכלית מציג רווחים נאים, וגם בתחום הברום צפוי שיפור ברווח עם התאוששות הכלכלה.

הרבעון השלישי לא יביא בשורה מיוחדת, למרות עלייה בכמויות המכירה לעומת המחצית הראשונה, חולשת השוק ידועה והתוצאות יהיו חלשות בהשוואה לרבעונים המקבילים שהיו רבעוני שיא.

החוזה שנחתם בהודו הוביל להתאוששות מסוימת בביקושים ברבעון השלישי לעומת המחצית הראשונה אך לא פתח את השוק כפי שהערכנו בתחילה. פוטנציאל המכירות עדיין רחוק ממיצוי, והשווקים המפותחים ובראשם ארה"ב ואירופה חוששים מירידת מחיר נוספת בחוזה המתקרב מול סין ליצרניות הרוסיות, ונשארים מחוץ לשוק. כל אלו יבואו לידי ביטוי בכמויות המכירה בשנת 2010.

ברמת מחירי הסחורות הנוכחית, אנו מעריכים כי האינטרס של החקלאים לחזור ולדשן יחזיר אותם לשוק, והביקוש לאשלג יחזור לרמות נורמאליות כבר ב- 2010.