לידר על בזק: לאור התוצאות המצויינות, אנו ממשיכים להמליץ קניה על החברה ואפילו מרגישים שמרניים עם מחיר יעד של 9.6 ₪

ערן יעקובי: אנו חושבים שאלוביץ' מקבל חברה נהדרת לידיים ועוד יש לו מספיק פירות לקטוף
לידר שוקי הון על בזק: התוצאות ברמת הקבוצה ממשיכות להרשים – לאחר תוצאות שיא ברבעון הקודם, אותו הגדירה ההנהלה כמייצג, אכן הרבעון השלישי עמד בציפיות ואף מעבר לכך. הכנסות מהדו"ח המאוחד. הכנסות הקבוצה הסתכמו בכ- 2.924 מיליארד ₪ לאחר ניטרול תוצאות yes.

חשוב לשים לב שיחד עם תוצאות yes ההכנסות עומדות על כ- 3.3 מיליארד ₪, למעשה צמיחה של כמעט 4% לעומת הרבעון המקביל ושל כמעט 2% לעומת הרבעון הקודם – נתון מאד מרשים כאשר אף אחד לא מצפה מהקבוצה לצמוח...

העתיד – כפי שאמרנו בהזדמנויות קודמות, מה שעובד טוב לא צריך לקלקל. בכל הקשור להתנהלות החברה אין לנו מה להוסיף – דופק כמו שעון וכעת התבשרנו על תכנית התייעלות נוספת בכוח האדם שתוכל להערכתנו לחסוך עוד כ- 30 מיליון ₪ בשנה. לגבי הבעלות החדשה, אנו חושבים שאלוביץ' מקבל חברה נהדרת לידיים ועוד יש לו מספיק פירות לקטוף. בשלב הנוכחי של החיים העסקיים של בזק, לאחר שהבעלות הקודמת הפיננסיירית במהותה נהנתה ממירב השמנת, אין קבוצה יותר מתאימה לקחת המושכות מאשר קבוצתו של אלוביץ' שהיא אסטרטגית בהגדרה. סימני השאלה הם חיצוניים לחברה: כרגיל הרגולציה ומהלכיו של פטריק דרהי בדרך להקמת קבוצת תקשורת. בזק התמודדה יפה בעבר מול תנאים קשים יותר ואנו מאמינים כי תשכיל לעשות כן בעתיד.

המלצה – לאור התוצאות המצויינות, אנו ממשיכים להמליץ קניה על החברה ואפילו מרגישים שמרניים עם מחיר יעד של 9.6 ₪.