ב- RBC ממליצים למשקיעים לנצל את הירידות במחיר מניית נייס בכדי להגדיל אחזקות לאור הציפיות לחדשות טובות

מייחסים את הרעש בדיווח הרבעוני בעיקר לרכישת פורטנט; ממליצים 'תשואת יתר' במחיר יעד של 38 דולר למניה
דניאל מרון אנליסט ראשי של RBC שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן בעדכון על נייס בעקבות תוצאות הרבעון השלישי. ב-RBC, שותפו של בית ההשקעות תמיר פישמן מאמינים כי יסודותיה העסקיים של נייס ממשיכים להשתפר, וזאת על סמך ההתאוששות בקצבי ההזמנות ודיווח תוצאות הרבעון השלישי אשר באופן כללי היה על פי התכנית, לראייתנו. כפי שצפינו, נייס דיווחה על אפסייד נומינלי להערכות הקונצנזוס אולם איכותה של השורה התחתונה הייתה חלשה מהצפוי שכן הרווחיות התפעולית הייתה נמוכה והשפעתה אוזנה על ידי שיעור מס נמוך יותר.

אנו מייחסים את הרעש בדיווח הרבעוני בעיקר לרכישת פורטנט שכן הערכותינו מצביעות על כך שהפעילות האורגנית רשמה תוצאות עיסקיות על פי התכנית. במבט קדימה, אנו מאמינים כי היעדים אותם סימנה ההנהלה לגבי הרבעון הרביעי הם ברי-השגה בהנתן צבר ההזמנות החזק והעלייה בקצב ההזמנות. אנו מעריכים כי יעדים אלו יכולים להתברר כשמרנים במידה ולקוחותיה של נייס "ינקו שולחן" וירשמו הוצאות תקציביות גבוהות לקראת סוף השנה, כמקובל באופן היסטורי בתעשייה.

אנו ממליצים למשקיעים לנצל את הירידות במחיר מניית נייס בכדי להגדיל אחזקות לאור ציפיותינו לחדשות טובות והמשך ביצוע בעתיד. אנו חוזרים על דירוג "תשואת יתר" לנייס על סמך מיצוב איתן, יסודות עיסקיים טובים, ותמחור סביר -- נייס נסחרת בדיסקואנט במכפיל רווח של 13 בניכוי המזומן, מעט מתחת לקבוצת הייחוס הנסחרת במכפיל 14.