תחזית פסגות לדוחות בזק: רבעון נוסף של התייעלות בצל המכירה

סבורים כי רכישת גרעין השליטה ע"י 012 סמייל תתרום להמשך מיצוי הפוטנציאל הטמון בבזק ועל כן ממשיכים בהמלצת קנייה
ביום חמישי ה-5.11 צפויה בזק לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי. הדו"ח צפוי להמשיך את המגמות החיוביות שהציגה החברה ברבעונים האחרונים. צמיחת הכנסות תשתית האינטרנט של בזק קווי ופירות מגמת ההתייעלות אותה היא ממשיכה ליישם תפצה על המשך איבוד הקווים. פלאפון צפויה להמשיך את המומנטום החיובי בעקבות השקת הרשת החדשה - הן ברמת המנויים, הן ברמת ה-ARPU והן ברמת הרווחיות. מגמה חיובית ברמת הרווחיות צפויה גם בבזק בינלאומי. החדשות של הרבעון השלישי נעוצות החלטת ביהמ"ש העליון שלא לאפשר לבזק למזג את YES, מה שמוביל לשינוי בשיטת הדיווח. YES מפסיקה להיות חברה באיחוד מלא והופכת לחברה מוחזקת. מעבר לתרומה המיידית למבנה ההון של בזק ולהיקף הוצאות המימון שלה דיווחה הנהלת החברה כי השינוי אמור להביא לרווח הון של 1.2-1.4 מיל' שח, רווח שיהפוך לדיבידנד לבעלי המניות לאחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה. סה"כ צפויה בזק להציג דו"ח טוב נוסף כשהדגש בימים אלו הנו סביב רכישת גרעין השליטה בחברה ע"י 012 סמייל תקשורת, רכישה שלהערכתנו תתרום להמשך מיצוי הפוטנציאל הטמון בבזק ועל כן אנו ממשיכים בהמלצת קנייה.