באקסלנס מצפים לדוח טוב לטבע עם מכירות חזקות של הקופקסון - 674 מיליון דולר

האנליסט גלעד אלפר מעריך כי החברה תצטרך למצוא פיתרון לירידה משמעותית בצמיחה לאחר 2010
באקסלנס מצפים שביום שלישי טבע תפרסם תוצאות חזקות לרבעון עם מכירות קופקסון של 674 מיליון דולר.

אולם על רקע השמועות הרוחשות לגבי רכישות אפשריות, מירב תשומת הלב תהיה על הערות ההנהלה של טבע לגבי הבחירות האסטרטגיות שעומדות בפני החברה. אמנם ייתכן שהקופקסון לא יעמוד בפני תחרות גנרית בחמש השנים הקרובות וייתכן שגם התרופות האורליות ל-MS לא ייפגעו מאוד במוצר של טבע, אולם החברה תצטרך למצוא פתרון לצמיחה שתרד בצורה משמעותית לאחר 2010.

עם זאת, יש לציין שבטווח הקצר החברה עומדת בפני סיכון מאוד נמוך יחסית ואין זה מקרה שהמניה מראה ביצועים יפים בימים האחרונים בהשוואה לשוקי המניות. בהתחשב בתמחור הנוכחי והסיכונים ארוכי הטווח, אנו ממשיכים להמליץ לקנות את מניית טבע בעיקר בשל ההגנתיות של החברה.