פסגות על אלקטרה ואלקטרה נדל"ן: מגזר הפרויקטים פיצה על ירידה בתחום הסחר

ממשיכים בהמלצת "קניה" על 2 החברות במחיר יעד של 584 ₪ לאלקטרה ו-41.1 ₪ לאלקטרה נדל"ן
הדוח המאוחד האחרון ככל הנראה של אלקטרה ואלקטרה נדל"ן סיפק תוצאות יפות במגזר הפרויקטים של אלקטרה הן בשורת ההכנסות ובעיקר בשורת הרווחיות, שנהנתה מתמהיל טוב (ולא מייצג) של הכנסות. עם זאת, מגזר השירותים והסחר, היציב יותר בדרך כלל, רשם ירידה בהכנסות הנובעת מתחום הסחר. החברה ממשיכה לשמור על צבר הזמנות גבוה ולמעשה מכניסה פרויקטים חדשים לצבר בקצב בהם היא מממשת את הצבר הקיים, ובכך מבטיחה לעצמה את המשך היציבות במגזר הפרויקטים. תוצאות אלקטרה נדל"ן שמרו פחות או יותר על יציבות, כאשר ירידת ערך נכסים בסך 14 מש"ח (0.2% מסך הנכסים) הינה סבירה. במהלך חודש ספטמבר צפוי להתבצע הפיצול בדרך של דיבידנד בעין של מניות אלקטרה נדל"ן, במהלך שלהערכתנו יהיה טוב לבעלי המניות של 2 החברות. על אף צמצום הדיסקאונט, אנו ממשיכים בהמלצת הקניה על 2 החברות במחיר יעד של 584 ₪ לאלקטרה, ו-41.1 ₪ לאלקטרה נדל"ן.