IBI על אסם: הדוחות צפויים להיות טובים עם המשך המגמה של השחיקה ברווחיות הגולמית

מציינים כי מדובר בחברה טובה אך במניה יקרה; חתימה סופית על עסקת מטרנה עשויה לשנות את התמונה
תחזית לדוחות אסם הצפויים להתפרסם ביום ראשון ה-30/8 של האנליסט גיל בשן מבית ההשקעות אי.בי.אי.: הדוחות צפויים להיות טובים, עם המשך המגמה של השחיקה ברווחיות הגולמית. הפעילות בישראל סובלת מחולשה בשל המצב הכלכלי והתחרות הגבוהה, ושיעורי הצמיחה בפעילות זו צפויים להיות מינוריים.

אסם מורידה באופן עקבי את רמת ההוצאות התפעוליות ונראה כי מאמצי ההתייעלות עובדים. המעבר משישה מרכזי לוגיסטיקה למרכז לוגיסטי מרכזי בשוהם הביא לקפיצה ברווחיות.

מלבד המעבר למרכז הלוגיסטי החדש, ביצעה אסם כמה מהלכים משמעותיים ובהם הרחבת מפעל טבעול בצ'כיה, רכישת חברת הסלטים Tribe ותחליפי הבשר Food Tech בשוק האמריקאי וכן העסקה שלא הושלמה לרכישת פעילות המזון של מעברות (מטרנה).

פעולות אלה כבר מתומחרות היטב ולכן ההמלצה נותרת הפחת במחיר יעד של 40 ₪ למניה.

מדובר בחברה טובה אך במניה יקרה. חתימה סופית על עסקת מטרנה עשויה לשנות את התמונה.