פסגות על תוצאות כלל תעשיות: שורה תחתונה חזקה, החברות הבנות מתמודדות יפה עם המצב

מעלים את מחיר היעד ל-23.7 ₪, הגבוה ב-31.3% ממחיר המניה כיום. הדיסקאונט הסחיר עומד 22.1%
עדכון של האנליסט נעם פינקו ממחלקת מחקר Sell Side בפסגות בית השקעות
לכלל תעשיות בעקבות דוחות הרבעון השני:
אתמול פרסמה כלל תעשיות את תוצאות הרבעון השני. בשורה התחתונה מציגה החברה דוח חיובי כאשר צעדי ההתייעלות תורמים לשיפור הרווחיות הגולמית והתפעולית באחזקות המובילות על אף ירידה בהכנסותיהן. נזכיר כי בכל 2009 רשמה כלל תעשיות רווח של 26 מש"ח, לעומת 211 מ' שהוצגו כבר במחצית הראשונה. על אף עליות השערים במניה בחודשים האחרונים וצמצום הדיסקאונט הסחיר, אנו ממשיכים בהמלצת תשואת יתר ומעריכים כי חוסנה הפיננסי של כלל תעשיות, אחזקתה בחברות שהן בעיקרן תעשייתיות וקמעונאיות המייצרות תזרימי מזומנים וכן חשיפה קטנה יחסית להשקעות הנמצאות בשלבים התחלתיים ובעלות פוטנציאל צמיחה רב לטווח הארוך (כת"ב, אנרגיה ירוקה, ההשקעה של חוגלה בטורקיה, קרן אינפיניטי), יוצרים חברה היכולה להציג ביצועים טובים גם בתקופות חלשות יותר ולהינות מפירות הצמיחה בימים טובים יותר. אנו מעלים את מחיר היעד ל-23.7 ₪, הגבוה ב-31.3% ממחיר המניה כיום. הדיסקאונט הסחיר עומד 22.1%.