סלקום לקראת הדוח - בלידר ממליצים לקנות

מעריכים רווח קטן יותר מהמקביל אשתקד, אך לחברה עתיד ורוד בשוק הישראלי וגם דיבינד נאה
לידר שוקי הון אמיצים. שלושה ימים לפני הדוח כספי של סלקום הם מעיזים להעריך מה יהיה. בסקירה לקראת הדוח הם כותבים כי בדומה לפרטנר הם מצפים לדוח חזק עם הכנסות של 1.577 מיליארד ₪ לעומת 1.43 מיליארד במקביל אשתקד ורווח נקי של 201 מיליון ₪ לעומת 208 מיליון ₪ במקביל. הם ממליצים לקנות את מניית החברה ומחיר היעד שהם קובעים הינו 132 ₪. ההחלטה נובעת מתמחור יחסי נמוך ומעתיד מבטיח בשוק התקשורת בישראל.

בהמשך, הם מעריכים כי ירשם עליה במספר דקות השיחה בצד שחיקה בתעריף לדקה. ההכנסות מתוכן תעלנה ב- 10%, עדין נמוך מהמתחרים אך בקצב גידול גבוהה יותר. שער הדולר הנמוך פותח פתח להפתעות חיוביות למשל, רמת סבסוד המכשירים תרד. אם הם צודקים לגבי הרווח הנקי, אזי לפי מדיניות החברה יחולק דיבידנד של 190 מיליון ₪.