לאומי ממליץ "ביצועי יתר" לאלווריון גם אחרי הדוח

מעריך כי החברה תמשיך ךהיות שחקן משמעותי בתחום ה-WiMAX
בחברת האנליסטים נשיונאל קונסלטנט של בנק לאומי ממשיכים לראות באלווריון חברה מוצלחת. הם מפרסמים סקירה לדוחות הכספים וממשיכים בעקבותיהם להמליץ "ביצועי יתר" לחברה. להלן הסקירה על הדוח:
תוצאות הרבעון הראשון של אלווריון היו בטווח העליון של התחזית - הכנסות החברה
לרבעון הראשון של שנת 2008 הסתכמו בכ- 67.2 מיליון דולר, גידול של כ- 29% הרווח הנקי הסתכם בכ- 2 מליון דולר בהשוואה לכ 3.1- מליון דולר ברבעון הקודם. שיעור הרווח הגולמי נשאר ללא שינוי בהשוואה לרבעון הקודם והסתכם בכ- 49% . היעד ארוך הטווח של החברה עומד על 45% . הרווח התפעולי הסתכם בכ 458- אלף דולר בהשוואה לכ 1575- אלף ₪ ברבעון הקודם. הירידה ברווח התפעולי מקורה בגידול בהוצאות המו"פ של החברה ומירידת שער הדולר
(כמיליון דולר).
תחזית החברה לרבעון הקרוב - החברה מעריכה כי הכנסות הרבעון השני של שנת 2008 יהיו בטווח של 71-67 מליון דולר. הרווח הנקי צפוי להיות בטווח של 4-0 סנט למניה. החברה אינה רואה בשלב זה השפעות בשל המיתון הצפוי בארה"ב.
תחזית לשנת -2008 החברה משמרת התחזית ומעריכה כי הכנסותיה לשנת 2008 ימשיכו לצמוח ויהיו בטווח של 275 עד 300 מליון דולר . חוזים משמעותיים בהמשך - החברה משתתפת בכתריסר מכרזים משמעותיים בטייוואן, יפן ואנגליה וקיימות התפתחויות חיוביות במזרח
אירופה בהודו, בדרום אפריקה ובלטין אמריקה. היקפי הפרויקטים מעל 20 מליון דולר והם נפרסים על מספר שנים. ברבעון הראשון נחתמו מספר חוזים וברבעון הבא צפויים החוזים נוספים להחתם.

להערכתנו החברה צפוייה להמשיך להיות שחקן משמעותי בתחום ה- WiMAX, זאת לאור איתנותה הפיננסית והטכנולוגית. אנו מדגישים שרמת הסיכון בחברה גבוהה משום שמרבית השווי נגזר מהצלחת החברה בשנים הבאות. לאור האמור לעיל אנו מותירים את המלצתנו על
.OUTPERFORM