בהראל פיננסים מעניקים למניית פרטנר המלצת 'משקל' יתר עם מחיר יעד 87 ש'

בבית ההשקעות צופים לפרטנר תוצאות חלשות יחסית ביחס למתחרותיה וזאת על רקע המיתון במשק
פרטנר צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון לשנת 2009 ביום ה' ה-21/05/09. בהראל פיננסים צופים לתוצאות חלשות יחסית ביחס למתחרותיה וזאת על רקע המיתון במשק. ירידה של 25% בתיירות הנכנסת והחשיפה הגבוהה יחסית למגזר ההייטק הן רק שתי דוגמאות ממכלול האתגרים שעמדו בפני פרטנר ברבעון הראשון.
נזכיר כי עם פרסום תוצאותיה לרבעון הרביעי לשנת 2008 ציינה החברה כי היא רואה עליה
בחומ"ס, ירידה בהכנסות משירותי נדידה והאטה/עצירה בקצב הצמיחה של דקות השימוש ועל כן היא מעריכה כי במידה וההאטה תימשך רמות הרווח עשויות להיות נמוכות.
להערכתנו צפוייה השפעה על שורת הרווח כך שתיתכן הפתעה לטובה בנוגע לדיבידנד שיחולק השנה
דוחות הרבעון יהיו במתכונת דוחות ה-IFRS. נקודה נוספת למעקב הנה האם תשנה החברה את הנחיותיה מהרבעון הקודם.
תחזיותנו לרבעון שמרניות יחסית ונובעות מהנחיות החברה לכלל השנה. אנו מניחים גיוס נמוך יחסית של כ- 151ש'.

הפעילות החדשה של החברה בתחום התקשורת הקווית אינה צפויה להשפיע על שורת ההכנסות הצפוייה להסתכם בירידה של כ- 5% , אולם כן צפוייה לתת את אותותיה על ההוצאות וכן על EBITDA של כ- 526 מיליון ₪, כ- 34.9% מההכנסות.