הראל פיננסים על הוט: לאחר מספר רבעונים של צמיחה דו ספרתית אנו צופים כי החברה תציג צמיחה חד ספרתית

צופים לתוצאות טובות יחסית כששירותי התקשורת צפויים לחפות על תחום שידורי הטלוויזה ולרווח נקי של 6 מיליון ש'
הוט צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון ביום ג' ה- 19/05/09. בהראל פיננסים צופים לתוצאות טובות יחסית כששירותי התקשורת צפויים לחפות על תחום שידורי הטלוויזה.
לאחר מספר רבעונים של צמיחה דו ספרתית אנו צופים כי החברה תציג צמיחה חד ספרתית וזאת עקב החולשה היחסית בתחום הטלוויזיה הרב ערוצית.
אנו צופים לשחיקה של כ- 2,000 במנוי הטלוויזה הרב ערוצית שכן להערכתנו הצעדים שנקטה
הנהלת החברה ישפיעו בעיקר החל מהרבעון השני. בתחום הפס הרחב אנו צופים לגידול של כ- 8,000 לקוחות ובתחום הטלפוניה אנו צופים לגידול של כ- 30 אלף קווים. נציין כי מדיניות החברה לספק לעיתים שני קווים לאותו מנוי עשוייה להוביל למספר גבוה יותר של קווים מהערכותינו.
לאור מאמצי שיפור השירות והתחזקות הדולר איננו צופים לשיפור משמעותי ברווחיות ומעריכים כי החברה תציג EBITDA של כ- 256 מיליון ₪, שיעור של כ- 33%. בשורה התחתונה אנו צופים לרווח נקי של כ- 6 מיליון ₪. נזכיר כי ברבעון המקביל אשתקד רשמה החברה הכנסות חד"פ בהיקף של 76 מיליון ₪.