פסגות על אלקטרה: על אף עליה של 85% מתחילת השנה אנו משאירים את המלצתנו לחברה על 'קניה'

מחיר היעד עומד על 467 ₪ - גבוה ב-45% ממחיר המניה; במידה ותפוצל אלקטרה נדל"ן הדיסקאונט יעלה ל- 75%
פסגות בית השקעות מפרסם סקירה על חברת אלקטרה, בתגובה לדוחות. אלקטרה (בנטרול אלקטרה נדל"ן) מציגה דוח בהחלט יפה המצביע על יציבות בהכנסות ושיפור ברווחיות, תופעה בהחלט נדירה בימים אלה. הצבר הגבוה מבטיח שמירה על רמת הכנסות גבוהה גם בשנה הבאה. לאור ירידת מחירי חו"ג ועלויות נוספות, החברה אף תוכל להתייעל ולהמשיך להציג שיעורי רווחיות טובים. אנו מניחים כי הכנסות החברה בשנה הבאה יעמדו על כ-90% מהצבר (תמיד ישנם עיכובים ודחיות שונות מצד מזמיני העבודות). עדיין מוקדם להעריך כיצד תיראה 2010, אבל אנו מעריכים כי בהחלט עשויה להיות האטה בפעילות מגזר הפרויקטים, לאור ההאטה במגזר הפרטי. במקביל, אם תהיה עליה בפרויקטים של המגזר הציבורי, כפי שתוכנן בתוכניות ההאצה השונות, הדבר עשוי להשפיע לטובה על אלקטרה. נוסיף גם את העובדה שהחברה מתמודדת במספר מכרזים מהותיים כגון עיר הבה"דים, קריית ההדרכה של המשטרה והיכלי המשפט וזכייה באחד מהם (בעיקר עיר הבה"דים) יובילו לגידול משמעותי בצבר.
על אף עליה של 85% מתחילת השנה אנו משאירים את המלצתנו לחברה על קניה, לאור הצפי לשנה חיובית נוספת, לפיצול מאלקטרה נדל"ן והאפשרות לזכיה במכרזים נוספים. מחיר היעד עומד על 467 ₪, גבוה ב-45% ממחיר המניה. במידה ואכן תפוצל אלקטרה נדל"ן (כרגע ממתינים רק לאישור מס הכנסה, לאחר שהחברה כבר עמדה בתנאים הנדרשים) הדיסקאונט יעלה ל- 75%.