הראל פיננסים לקראת דוחות מכתשים אגן: צופים להכנסות ברמה של כ- 474 מיליון דולר ומעריכים מעריכים כי החברה תדווח על רווח נקי של 3 מיליון דולר

הצפיות לתוצאות חלשות יחסית ב-2009 מתומחרות היטב במחיר המניה; מעניקים המלצת משקל יתר עם מחיר יעד של 24 ש'
מכתשים אגן תעשיות צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי ביום ד', ה- 11/03/09. בהראל פיננסים צופים לתוצאות חלשות יחסית אשר יתבטאו ביציבות במכירות ושחיקה במרווחים.

צופים להכנסות ברמה של כ- 474 מיליון דולר ול-EBITDA של כ- 46 מיליון דולר, כ 9.6%
מההכנסות. בשורה התחתונה אנו מעריכים כי החברה תדווח על רווח נקי של 3 מיליון דולר.
למרות שחלק ממתחרותיה השיגו צמיחה נאה ברבעון הרביעי אנו סבורים כי החברה תציג תוצאות נמוכות מהתעשייה וזאת לאור נוכחותה המוגבלת בארה"ב וכן בשל גישתה הסלקטיבית בברזיל במסגרתה מעדיפה החברה לוותר על הכנסות מלקוחות אשר יכולת ההחזר שלהם מוטלת בספק.

בצד המרווחים אנו צופים לפגיעה וזאת עקב השפעת שער החליפי וגידול חלקו של הגלייפוסט
בתמהיל המכירות.

לסיכום, התוצאות החלשות אינן צפויות להפתיע שכן הן כמו גם הצפיות לתוצאות חלשות יחסית ב-2009 מתומחרות היטב במחיר המניה. המלצתנו הנה משקל יתר עם מחיר יעד של 24 ש'.