מכירת פעילות חברות הניהול של קרנות הנאמנות וקופות הגמל תחשב לצרכי מס כעסקת רווח הון הכוללת נכסים בלתי מוחשיים נוספים מלבד מוניטין

מנהל רשות המסים אימץ את המלצות הועדה לבחינת השלכות המס של יישום ועדת בכר
הועדה לבחינת השלכות המס הכרוכות ביישום המלצות ועדת בכר ממליצה, כי במקרים בהם נמכרו מניות חברות הניהול של קרנות הפנסיה, יראו את העסקה כעסקת רווח הון של מכירת מניות ללא מוניטין. במקרים בהם בוצעה העסקה בדרך של רכישת פעילות חברות הניהול, (של קרנות הנאמנות וקופות הגמל), המליצה הועדה על מתווה של ייחוס עודף העלות בין מוניטין, זכויות חוזיות לניהול ונכסים בלתי מוחשיים אחרים.

דוח הועדה לבחינת השלכות המס הכרוכות ביישום המלצות ועדת בכר, הונח על שולחנו של יהודה נסרדישי, מנהל רשות המסים, ביוני 2009. בימים אלה אימץ נסרדישי את המלצות הוועדה והפיץ את הדוח למשרדי השומה תוך קביעה כי העקרונות הבסיסיים הכלולים בדו"ח יהוו תשתית עקרונית לעמדת רשות המסים. המלצות הועדה כוללות הנחיות אשר יישומן יהיה במסגרת הסכמי שומה וכן המלצות שישומן יהיה במסגרת קידום הליך חקיקה.

מטרת הועדה הייתה, לבחון את השלכות המס ולקבוע המלצות, בקשר לאופן מיסוי עסקאות מכירת החזקות התאגידים הבנקאים בקופות גמל ו/או בקרנות נאמנות ו/או בחברות ניהול של קופות גמל, שבוצעו בעקבות המלצות ועדת בכר ובעקבות חקיקת החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות וניגודי העניינים בשוק ההון בישראל (תיקוני חקיקה), התשס"ה-2005 ולקבוע מתווה מיסוי אחיד לעסקאות אלה ו/או עסקאות דומות שתתבצענה בעתיד.

בפועל, תוך תקופה קצרה ולאחר השלמת החקיקה האמורה, מכרו התאגידים הבנקאיים את עיקר החזקותיהם בגופים הפיננסים, כאשר היקף התמורות בעסקאות המכר עמד על כ-13 מיליארד ₪. מרבית עסקאות המכר בוצעו בדרך של מכירת פעילות, כאשר חברת הניהול של הגוף הפיננסי מוכרת את פעילות הניהול כ"עסק חי", על נכסיה והתחייבויותיה, לחברת הניהול הרוכשת. חלק אחר של העסקאות בוצע ברמת המניות, קרי, נמכרו מניות חברות הניהול של הגופים המנהלים. במרבית העסקאות, הן בצד המוכר והן בצד הרוכש דווחו העסקאות, לצורכי מס, כמכירת מוניטין.

הועדה קיימה מספר לא מבוטל של מפגשים, הן מפגשים פנימיים והן מפגשים עם גורמים מקצועיים מתחום שוק ההון ומהגופים הפיננסים עצמם. הועדה התבססה בעבודתה על ניתוח עובדתי של העסקאות שנעשו, ניתוח כלכלי וניתוח חשבונאי ומשפטי. ניתוח זה יהווה כלי עזר גם במקרים אחרים בהם עולה שאלת זיהוי הנכסים הנמכרים.