צעירים ומנסים להשיג הון? איך עושים זאת?

גיל ברדה ועומר דניאל

בתחום הכלכלה ישנו מושג שנקרא "הון ראשוני", מושג המתייחס לסכום שאתו "מגיעים מהבית" אך לא כל מי שמבצע השקעה או רכישה עושה זאת ב-100% מכספו האישי אלא לעיתים מהון אותו גייס ממקורות זרים. איך זה אפשרי ומדוע? גיל בר ועומר דניאל, מנכ"לים משותפים ב – "נדל"ן אחד על אחד"

ככלל, מומלץ מאוד לשמור על יחס מינוף מסוים בין ההון העצמי להון הזר. מדוע כדאי לעשות זאת?
משקיע תמיד מעדיף לשמור חלק מההון העצמי שלו ולא להשתמש בכולו וזאת על מנת להפחית סיכונים. הון עצמי הוא כסף נזיל אשר יכול לשמש אותנו בעת צרה או בעת משבר.

היכולת למנף את הכסף. משמעות אמירה זו היא שבהון העצמי השייך לך, אם יכולת לרכוש רק נכס אחד אז בעזרת מינוף הכולל חלוקה של ההון העצמי תוכל לבצע מספר השקעות ובכך להגדיל את היקף הרווח.

החיסרון בהון זר הוא בכך שיש לו עלות שנמדדת בריבית, ככל שהריבית גבוהה יותר כך נעדיף להשתמש בפחות ובפחות הון זר. חיסרון נוסף הוא כאשר ההון הזר הוא גדול אנחנו חשופים יותר לשינויים בריבית, במדד ובכלל לכל תנודות השוק.

בעיה נוספת איתה מתמודדים צעירים היא שהבנקים ומוסדות פיננסים אחרים לא סומכים על צעירים בכל הקשור להחזר התחייבויות ולכן דורשים ערבות מן ההורים כשלא תמיד יש להם את מה למשכן.

ועדיין, יש מספר דרכים אפשרויות נוספות להשגת הון זר:
מתאחדים – איחוד מספר משקיעים צעירים בעלי סכום קטן המאפשר להזניק את ההשקעה ללא כל צורך בלקיחת הלוואה כאשר הרווחים מתחלקים לפי החלק היחסי של ההון שהשקיע כל שותף בהשקעה.
לקיחת הלוואה מההורים – לרוב, לפלח האוכלוסייה של המבוגרים הבנק יאפשר הלוואות בתנאים טובים יותר על רקע היותם מבוססים יותר. הורים שלוקחים על עצמם את התחייבות ההחזר מול הבנק מאפשרים לילדיהם חופש פעולה גדול יותר.

גרייס/בלון – הלוואת גרייס נקראת גם הלוואת חסד או הלוואות בלון משום שבהלוואה זו הלווה מחזיר את תשלומי הריבית לאורך כל תקופת ההחזר ובמועד פירעון ההלוואה הוא מתחייב להחזיר את הקרן מה שמאפשר לו בהחזר חודשי נמוך לבצע השקעה. לקראת מועד פירעון ההלוואה הוא יממש את ההלוואה (כלומר ימכור את הנכס), יפרע את ההלוואה וייהנה מרווח ההון שהשיג.

הלוואות סטודנטים/צעירים – מוסדות פיננסים רבים נותנים הלוואות בתנאים טובים יותר לפלח אוכלוסייה צעיר כמו סטודנטים ואחרים. הלוואות בריבית נמוכה מאפשרות החזר חודשי נמוך יותר ולפעמים גם בתנאים עדיפים.