ביג מרכזי קניות מסכמת את שנת 2018 עם המשך צמיחה

ביג

ה-NOI לשנת 2018 עלה בכ-7.1% לכ-593.5 מיליון שקל; וה-FFO הריאלי ב-2018 עלה בכ-7.2% לכ-335.3 מיליון שקל

הפדיונות same centers בישראל ב-2018 עלו בכ-3.3%

ההכנסות ברבעון הרביעי לשנת 2018 עלו בכ-10% לסך של כ-221 מיליון שקל; ה-NOI לרבעון עלה בכ-7.1% לכ-152 מיליון שקל; ה-FFO ברבעון הרביעי עלה בכ-5.8% לכ-85.6 מיליון שקל

תחזית החברה לשנת 2019- NOI בטווח של 594-602 מיליון שקל ו-FFO בטווח של 335-345 מיליון שקל

אסף נגר, סמנכ"ל הכספים של החברה: "החברה מסכמת את שנת 2018 עם המשך גידול בהכנסות ובפרמטרים התפעוליים, ה-NOI וה-FFO, זאת לצד עלייה של 3.3% בפדיונות השוכרים והמשך הירידה בשיעור העומס הממוצע של השוכרים.

במהלך 2018 המשכנו בהרחבת היקף הפעילות, בין היתר, רכשנו נכסים מניבים וקרקעות בישראל בסכום של כחצי מיליארד שקל ולאחרונה התחלנו בבניית ביג יהוד והרחבת ביג באר שבע. במקביל להרחבת הפעילות בישראל, 2018 התאפיינה בהמשך הרחבת הפעילות בסרביה, בה אנו רואים מנוע צמיחה לשנים הקרובות.

במהלך השנה רכשנו מרכז מניב בשטח של כ-28 אלף מטר בסכום של כ-39 מיליון אירו, ובימים אלו אנו נמצאים בעיצומו של פיתוח קומפלקס מסחר בשטח של כ-15 אלף מטר ומעליו פרויקט מגורים של כ-1,000 יח"ד בשיתוף עם יזם מקומי בעל ניסיון רב בתחום. בארה"ב, אנחנו מציגים יציבות בהכנסות אך העליה בריבית ההיוון והתאמת שווי הנכסים פגעה בשורה התחתונה של הפעילות.

האיתנות והגמישות הפיננסית הגבוהה של החברה, אפשרה לנו לאחר תאריך המאזן לרכוש בפרק זמן קצר 13% ממניות אפריקה נכסים במזומן, חברה שלהערכתנו קיים בה פוטנציאל עסקי משמעותי.
בדיווחי החברה הצגנו לראשונה תחזית ל-2019 בחלוקה לאזורי פעילות– ישראל, ארה"ב וסרביה, המשקפת צפי להמשך צמיחה בפרמטרים התפעוליים ".

ההכנסות בשנת 2018 עלו בכ-9.4% לכ-813 מיליון שקל, בהשוואה להכנסות של כ-743.1 מיליון שקל אשתקד. עיקר הגידול מקורו ברכישת 50% מקניון בת ים, רכישת 18% נוספים מהמרכז בנצרת וכן שינוי במצבת הנכסים בארה"ב. בנוסף, רכשה החברה נכס חדש בסרביה ברבעון הרביעי. יתרת הגידול מקורו בגידול ראלי בהכנסות שכ"ד ודמי ניהול.

ה-NOI בשנת 2018 עלה בכ-7% לסכום של כ-593.3 מיליון שקל, לעומת סך של כ-554.4 מיליון שקל אשתקד. ה-NOI מנכסים זהים בישראל גדל בכ-3.6% כתוצאה מהמשך העלייה בהכנסות ובקיזוז גידול הוצאות התפעול. ה-NOI מנכסים זהים בארה"ב ירד בכ-2%, בעיקר עקב עלייה בהוצאות התפעול בגין פינוי שלגים כתוצאה מתנאי מזג האוויר החריגים ביחס לשנת 2017, וכן גידול בהוצאות מכירה ושיווק.

ה-FFO הריאלי בשנת 2018 עלה בכ-7.2% לכ-335.3 מיליון שקל, לעומת סך של כ-312.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ב-FFO נבע מהמשך הרחבת הפעילות של החברה אשר התבטא בגידול התזרים מהפעילות השוטפת, וירידה בעלויות המימון הממוצעת של החברה.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לשנת 2018 הסתכם בכ-186.6 מיליון שקל, לעומת 461.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח לעומת התקופה המקבילה מקורה בעיקר בירידה בשווי ההוגן בסך של כ-87.1 מיליון שקל שנבע מהתאמת שווי הנכסים בארה"ב לאור עלייה בשיעורי ההיוון, וזאת לעומת עלייה בשווי הוגן בסך של כ-161 מיליון שקל בתקופה מקבילה אשתקד בעקבות הורדת שיעור ההיוון בגין הנכסים בישראל.

פדיונות הקבוצה same centers עלו בשנת 2018 בשיעור של כ-3.3% והסתכמו בכ-5.3 מיליארד שקל.

שיעור התפוסה בנכסים בישראל עומד על כ-100% בקירוב, בארה"ב על כ-92% ובסרביה על כ- 99%.

ההכנסות ברבעון הרביעי גדלו בכ-10% לסכום של כ-220.9 מיליון שקל, לעומת כ-200.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה- NOI ברבעון הרביעי עלה בכ-7.1% לסך של כ-151.8 מיליון שקל, לעומת כ-141.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-FFO הריאלי לרבעון הרביעי עלה בכ-5.8% לכ-85.6 מיליון שקל, לעומת כ-80.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לרבעון הרביעי לשנת 2018 הסתכם בכ-80.2 מיליון שקל, לעומת 150.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. יצוין, כי ברבעון הרביעי לשנת 2018 נרשמו הוצאות מיסים בסך של כ-29 מיליון שקל, בעוד ברבעון המקביל אשתקד נרשמה הכנסה ממיסים בסך של כ-68.7 מיליון שקל כתוצאה מהורדת שיעור מס החברות בארה"ב בעקבות רפורמת המיסוי.

עיקרי מאזן החברה (חלק ביג אפקטיבי) נכון ל-31/12/2018:

סך המאזן הסתכם בכ-10.83 מיליארד שקל.

סעיפי הנדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בפיתוח (חלקה האפקטיבי של החברה) הסתכמו בכ-9.7 מיליארד שקל מתוך האמור כ-5.5 מיליארד שקל (כ-57% מסה"כ) נכסים בישראל, כ-3.5 מיליארד שקל (כ-36% מסה"כ) בארה"ב והיתרה בסרביה.

ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות החברה עומד על כ-3.4 מיליארד שקל והיווה כ- 31.7% מסך המאזן, לעומת כ-3.2 מיליארד שקל בסוף שנת 2017.

החברה שומרת על נזילות וגמישות פיננסית גבוהה, המתבטאת ביתרות מזומנים ופיקדונות בהיקף של כ-410 מיליון שקל, נכסים בלתי משועבדים בהיקף של כ-1.45 מיליארד שקל (מתוכם כ-1.01 מיליארד שקל נכסים מניבים).

בנוסף, לחברה פוטנציאל הרחבה של החוב הבנקאי הקיים בגין הנכסים המשועבדים בסכום נוסף של כ-340 מיליון שקל (לפי LTV של 65%), וכן מסגרת אשראי לזמן קצר בסכום של כ-300 מיליון שקל, לרבות אפשרות להגדלת המסגרת בכ-90 מיליון שקל נוספים, שניתנה מגוף מוסדי כנגד שיעבוד הנכס בכרמיאל כאשר נכון ל-31/12/2018 כל מסגרת האשראי נותרה פנויה.

אירועים עיקריים:
במרס 2019 רכשה החברה 13% מחברת אפריקה נכסים תמורת כ-318 מיליון שקל וזאת כחלק מקבוצת משקיעים שרכשה 51% מאפריקה נכסים.

בדצמבר 2018 הנפיקה החברה אג"ח י"ב בסך של כ-270 מיליון שקל בריבית צמודה של 3.35%. הסדרה קיבלה דירוג ממידרוג של Aa3.

בספטמבר 2018 חברת הבת ביג CEE חתמה על הסכם לרכישת 100% מהון המניות של חברה סרבית שמחזיקה בנכס מסחרי מניב בעיר פאנצ'בו בסרביה בשטח של כ-28,000 מ"ר.
באוגוסט 2018 קיבלה החברה היתר בנייה עבור המרכז המסחרי ביהוד.

ביולי 2018 הנפיקה החברה אג"ח מגובה בשעבוד של קניון בת-ים במסגרת סדרה חדשה בסך של כ-263 מיליון שקל בריבית נקובה של 1.82%. הסדרה קיבלה דירוג מ-S&P מעלות של AA.
ביוני 2018 הנפיקה החברה אג"ח בסכום של כ-60 מיליון שקל במסגרת הנפקה פרטית באמצעות הרחבת סדרה ט'.

במאי 2018 חברת הבת קניונים בישראל (מוחזקת ב-50%) התקשרה בהסכם לרכישת נכס הצמוד לקניון בת-ים בשטח של כ-7,500 מ"ר ובחניון הצמוד לו תמורת כ-163 מיליון שקל.

במאי 2018 חתמה החברה על הסכם למיזוג הפעילות בסרביה. במסגרת ההסכם ימוזגו מלוא אחזקות החברה בקניון ביג פאשן בלגרד (100%) עם חברת BIG-CEE המחזיקה ביתרת הפעילות בסרביה. חברתBIG-CEE הוחזקה על ידי החברה ערב המיזוג בכ-51.6%. לאחר המיזוג שיעור ההחזקה של החברה הינו כ-78.52%.

באפריל 2018 השלימה BIG USA את מכירת מלוא הזכויות במרכז Miller Chapel שבאטלנטה, ארה"ב תמורת כ-16 מיליון דולר, סכום הזהה לשווי הנכס בספרים, ומשקף תשואה של כ-6.24% על ה-NOI שהניב הנכס ב-2017.

בינואר 2018 השלימה BIG USA את מכירת מלוא הזכויות במרכז Southwood שבקליפורניה, ארה"ב תמורת כ-21 מיליון דולר, סכום הזהה לשווי הנכס בספרים, ומשקף תשואה של כ-5.6% על ה-NOI שהניב הנכס ב-2017.

ביג מרכזי קניות, בניהולו של איתן בר-זאב, הוקמה על ידי מר יהודה נפתלי ועוסקת בעיקר בהפעלת מרכזים מסחריים בישראל וארה"ב. מרכזי הקניות של הקבוצה נחלקים לשתי קבוצות עיקריות: הקבוצה הראשונה עליה נמנים עיקר נכסי הקבוצה, כוללים מרכזים מסחריים פתוחים חד קומתיים, הממוקמים בדרך כלל בסמוך לצירי תנועה ראשיים ומאפשרים גישה נוחה וחניה חופשית לרווחת קהל המבקרים. הקבוצה השנייה כוללת קניונים ומרכזי קניות מסוג Life Style אשר משלבים בילוי וקניות תוך דגש על חווית לקוח.

* המידע האפקטיבי להלן כולל, בין היתר, נתונים כספיים המציגים את חלקה היחסי של החברה בתוצאות הכספיות של החברות המוחזקות ("איחוד אפקטיבי"), וזאת חלף הצגתם על בסיס שווי מאזני ו/או איחודם בדוחות הכספיים שפורסמו. מטרת הצגת המידע המורחב הינה הגברת השקיפות, האחידות וההשוואתיות של מידע פיננסי המדווח על ידי חברות נדל"ן. יובהר, כי המידע המורחב אינו מוצג לפי כללי חשבונאות מקובלים, ואין בו כדי לגרוע מהמידע שהחברה פרסמה בדיווחיה על-פי חוק ניירות ערך.