סאמיט אחזקות נדל"ן-דוחות ליום 30.9.2018

זוהר לוי יור סאמיט

אמיר שגיא, מנכ"ל סאמיט: "שוק הנדל"ן המסחרי בגרמניה גואה עקב מחסור בשטחים פנויים אשר מביא לעלייה משמעותית בשכר הדירה. הגידול במחירי שכר הדירה צפוי להשתקף בעלייה משמעותית בשווי הנכסים. בתשעת החודשים הראשונים של 2018 חל גידול של כ-9% ב-NOI מנכסים זהים. בנוסף, רכישות אחרונות בגרמניה בסך כ 250 מיליון אירו צפויות לתרום לתוצאות החברה החל מהרבעון הרביעי של השנה, ובעיקר בשנת 2019".

חברת סאמיט פרסמה את תוצאות הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2018.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי לשנת 2018:
ההכנסות ברבעון עלו בכ-21% לכ-94.9 מיליון שקל, לעומת כ-78.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מרכישת נכסים ומשיפור תפעולי בנכסים.

ה-NOI ברבעון עלה בכ-15% לכ-84 מיליון שקל, לעומת כ-73 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת כאמור בעיקר מרכישת נכסים ומשיפור תפעולי בנכסים.

ה-Same Properties NOI ברבעון עלה בכ-3.1% לכ-67 מיליון שקל, לעומת כ-65 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר משיפורים תפעוליים ועליית שע"ח של האירו מול השקל.
ה-FFO המאוחד ברבעון עלה בכ-27% לכ-62 מיליון שקל (כ-34 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-49 מיליון שקל (כ-27 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון הסתכם לכ-54.1 מיליון שקל (כ-32.3 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-380.1 מיליון שקל (כ-168.1 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח הנקי נובע מכך שאשתקד כללה החברה בתוצאותיה הכנסה משמעותית בסך של כ-380 מיליון שקל, כתוצאה משערוכים שבוצעו לנכסי הנדל"ן בגרמניה ברבעון המקביל ב-2017.

תזרים המזומנים נטו מפעילויות שוטפות ברבעון הסתכם לכ-69.1 מיליון שקל, לעומת כ-71.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. מדובר בגידול של כ-20% בנטרול השינוי בסעיפי רכוש והתחייבויות (כ-71.8 מיליון שקל, לעומת כ-59.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד).

עיקרי התוצאות לתשעת החודשים הראשונים לשנת 2018:
ההכנסות בתקופה צמחו בכ-31% לסכום של כ-280.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-214.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מרכישת נכסים ומשיפור תפעולי בנכסים.
ה-NOI בתשעת החודשים הראשונים ל-2018 עלה בכ-25% לכ-247.3 מיליון שקל, לעומת כ-198.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת כאמור, בעיקר מרכישת נכסים ומשיפור תפעולי בנכסים.
ה-Same Properties NOI בתקופה עלה בכ-9% לסך של כ-200 מיליון שקל, לעומת כ-184 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הגידול נובע בעיקר משיפורים תפעוליים ועליית שע"ח של האירו מול השקל.
ה-FFO המאוחד בתשעת החודשים הראשונים של 2018 צמח בכ-32% לכ-165 מיליון שקל (כ-97 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-129 מיליון שקל (כ-70 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי לתקופה עלה לסכום של כ-431.0 מיליון שקל (כ-210.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-428.3 מיליון שקל (כ-188.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול ברווח מיוחס לרכישת נכסים ושיפור תפעולי בנכסים.

תזרים המזומנים נטו מפעילויות שוטפות בתשעת החודשים עלה בכ-10.4% לכ-189.7 מיליון שקל, לעומת כ-171.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נובע בעיקר מרכישת נכסים בתקופה ושיפור תפעולי.
עלות החוב הממוצעת של החברה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2018 ירדה ל-2.5% בממוצע לעומת 2.8% בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקרי מאזן החברה ליום 30.9.2018:

סך מאזן החברה עלה בכ-29% לכ-7.8 מיליארד שקל, לעומת כ-6.0 מיליארד שקל ליום 31.12.2017.
ההון העצמי הכולל ליום 30.9.2018 עלה לכ-3.4 מיליארד שקל (כ-2.0 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-2.93 מיליארד שקל (כ-1.7 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ביום 31.12.17.
יחס חוב ל- ,CAP נטו הסתכם בכ-47.4%.

אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריה:
במהלך תקופת הדוח ולאחריה, רכשה החברה נכסים בהיקף של כ- 1.6 מיליארד שקל כמפורט להלן:
בחודש אוקטובר 2018, רכשה סאמיט גרמניה פורטפוליו של 8 נכסים המניב הכנסות שכ"ד שנתיות של כ-5.8 מיליון אירו בעלות כוללת של כ- 86 מיליון אירו. הנכסים ממוקמים במיקומים מרכזיים בערים גדולות בעיקר בברלין, פרנקפורט ודיסלדורף.

בחודש ספטמבר 2018 רכשה החברה באמצעות חברה בת בבעלות מלאה, בניין משרדים ואחסנה בפארק התעשייה ביוקנעם הסמוך לכביש שש, תמורת סך של כ- 35 מיליון שקל, כולל הוצאות עסקה.

ברבעון שלישי של 2018 רכשה סאמיט גרמניה כ-75% ממניותיה של חברה גרמנית, אשר מניותיה נסחרות בבורסת פרנקפורט, תמורת כ-46 מיליון אירו. החברה הנרכשת הינה הבעלים של פורטפוליו מבני משרדים בהיקף של 166 מיליון אירו המניב הכנסות שכ"ד של כ-10.8 מיליון אירו בשנה.

בחודש מאי 2018 השלימה החברה רכישת נכס לוגיסטי בבאר טוביה בסמוך לכביש 6, בהשקעה מצטברת של כ-143 מיליון שקל. הנכס כולל שטח של כ-27.5 דונם עליו מבנה בשטח של כ-15 אלף מ"ר, המשמש כבית קירור המושכר למספר שוכרים בהסכמים ארוכי טווח. ההכנסה הצפויה מהנכס מסתכמת בכ-11 מיליון שקל לשנה, ומשקפת תשואה שנתית של כ-7.7%. בנוסף, להערכת החברה קיימות זכויות בניה של אלפי מ"ר נוספים בנכס, אשר יאפשרו בניה של שטחים נוספים במתחם.

בחודש פברואר 2018 הושלמה עסקת רכישת נכס מניב בצפון הארץ, בשטח בנוי של כ-16.5 אלף מ"ר תמורת סך של כ-118 מיליון שקל. ההכנסות הנוכחיות מהנכס משקפות תשואה של כ-6.1%.
בחודש פברואר 2018 השלימה החברה רכישה של 50.1% ממניות חברה פרטית בעלת פעילות בתחום הקירור והאחסנה בא.ת. קיסריה ובעלת פעילות תעשייתית בצפון הארץ. רכישה זו בוצעה לאחר רכישת חוב מתאגיד בנקאי בסך של כ-181.5 מיליון שקל, והמחאה של כ-77.5 מיליון שקל מחוב זה כנגד הקצאת המניות כאמור.

במהלך הרבעון הראשון של 2018 השלימה סאמיט גרמניה גיוס של אג"ח בלתי מובטחות בהיקף של כ-300 מיליון אירו לתקופה של 7 שנים בריבית שנתית של 2.0% אשר נרשמו למסחר בבורסת ה-Euro MTF בלוקסמבורג. תמורת ההנפקה שימשה בחלקה לפירעון הלוואות בסך כולל של כ-220 מיליון אירו. כתוצאה מהחלפת החוב כאמור חסכה הקבוצה תשלומי ריבית שנתיים בסך של כ-2.2 מיליון אירו.
בחודש פברואר 2018 הנפיקה החברה סדרה חדשה של אג"ח (סדרה י') בסך של כ-350 מיליון שקל, בריבית שקלית לא צמודה של 3.69%.

סאמיט אחזקות, בשליטת זוהר לוי, הינה חברת נדל"ן מסחרי הפועלת בישראל ובגרמניה. ליום המאזן, החברה מאחדת 122 נכסים מניבים בגרמניה ובישראל בשווי של כ- 6.4 מיליארדי שקלים ובשטח להשכרה של כ-1.2 מיליון מ"ר, ובנוסף מספר פרויקטים בפיתוח והקמה בהקמה בישראל ובגרמניה. מרבית נכסי החברה ממוקמים בערים הגדולות או בסמיכות להם ובאזורי הביקוש.