טאואר-ג'אז מודיעה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2018:

טאואר גאז

ההון העצמי עלה לרמת שיא של 1.15 מיליארד דולר וחובות החברה ירדו ב-98 מיליון דולר עקב המרת אג"ח ג'אז בסך 58 מיליון דולר ופירעון מוקדם של הלוואה בחברה בת בסך 40 מיליון דולר

טאואר-ג'אז, יצרנית השבבים המובילה בעולם בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות (בנאסד"ק ובבורסת ת"א – TSEM) מדווחת היום על תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2018.

נקודות עיקריות:

מכירות החברה בסך 323 מיליון דולר הניבו EBITDA בסך 89 מיליון דולר, רווח נקי בסך 34 מיליון דולר ורווח בסיסי למניה בסך 0.34 דולר;
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 69 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow) בסך 29 מיליון דולר;

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 221 מיליון דולר לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2018 ויתרת מזומנים, נטו בסך 315 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר, 2018;

הורדת חובות וחיזוק היחסים הפיננסיים:
ירידה של 98 מיליון דולר בחובות החברה, המניבה חסכון בסכום של 7 מיליון דולר בשנה בהוצאות המימון;
המרה מלאה של אגרות החוב של חברת הבת ג'אז בסכום של 58 מיליון דולר, ובעקבותיה לא נותרה כל יתרת חוב בספרי חברת הבת ג'אז;

פירעון מוקדם של הלוואה בסך 40 מיליון דולר של חברת הבת בסן אנטוניו;
עלייה בהון העצמי לסכום שיא של 1.15 מיליארד דולר ליום 30 בספטמבר, 2018.
החברה צופה גידול במכירות הרבעון הרביעי של שנת 2018 לרמה של 340 מיליון דולר, עם טווח תחזית של 5%-+ כלפי מעלה ומטה, תחזית המשקפת עליה של 5% לעומת הרבעון השלישי של 2018.

דברי המנכ"ל
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, אמר: "התחלנו את השנה עם החלטה להתמקד בלקוחות ומוצרים בעלי שעורי רווחיות גבוהים, וזאת על חשבון מילוי כושר הייצור במפעלים שלנו במוצרים בעלי שעורי רווחיות נמוכים יותר. למהלך זה היו השפעות על מכירות החברה בשנת 2018 בהיקף גדול יותר ממה שציפינו, מאחר שבמקביל לכך שב-2018 הגדלנו את תמהיל המוצרים בעלי שעורי הרווחיות הגבוהים, תחזיות הלקוחות לא התממשו במלואן. ההאטה הכללית בשווקים בעולם באופן כללי השפיעה על מכירות החטיבות העסקיות שלנו וכתוצאה מכך התחזית לרבעון הרביעי של השנה נמוכה לעומת הציפיות הקודמות. יחד עם זאת, אנו מצפים לראות עלייה ברווחיות ובשעורי הרווחיות כבר ברבעון הרביעי של 2018 בזכות תמהיל המוצרים הרווחי יותר שאנו מייצרים ונייצר".

מנכ"ל טאואר-ג'אז, הוסיף: "יש לנו בטחון רב שפעולותינו תגרומנה לקידום היכולות הטכנולוגיות שלנו ותמשוכנה אלינו לקוחות נוספים. במהלך החודשים האחרונים נפגשנו עם מספר לקוחות מובילים, בכל אחד מתחומי הפעילות של החברה, ובטחוננו אף התחזק בכך שאנו אכן נמצאים בתחומים הנכונים בתעשייה. הפעולות אותן בצענו בתקופה האחרונה מהוות את מנוע הצמיחה לשנים הבאות. ובפרט על פלטפורמת ה- 300mm ובטכנולוגיה המתקדמת שלנו בפלטפורמת SiGe".

עיקרי התוצאות הכספיות – רבעון שלישי של שנת 2018

המכירות ברבעון השלישי של 2018 הסתכמו ב-323 מיליון דולר, בהשוואה למכירות בסך 335 מיליון דולר ברבעון הקודם ובהשוואה ל 355 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2017.

הרווח הגולמי והתפעולי ברבעון השלישי של 2018 הסתכמו ב-73 מיליון דולר ו-39 מיליון דולר, בהתאמה, בהשוואה ל-79 מיליון דולר ו-44 מיליון דולר, בהתאמה, ברבעון השני של שנת 2018 ובהשוואה ל-89 מיליון דולר ו-55 מיליון דולר, בהתאמה, ברבעון השלישי של שנת 2017.

ה-EBITDA ברבעון השלישי של 2018 הסתכמה ב-89 מיליון דולר, המייצגת 28% שיעור EBITDA מהמכירות.

הרווח הנקי ברבעון השלישי של 2018 הסתכם ב-34 מיליון דולר, או $0.34 רווח בסיסי למניה ו- 0.33$ רווח מדולל למניה, בהשוואה ל- 38 מיליון דולר או $0.38 רווח בסיסי למניה ו- 0.37$ רווח מדולל למניה ברבעון השני של שנת 2018 ובהשוואה לרווח נקי בסך 55 מיליון דולר, או 0.56$ רווח בסיסי למניה ו- 0.54$ רווח מדולל למניה ברבעון השלישי של שנת 2017.

אגרות החוב של חברת הבת ג'אז, בסכום של 58 מיליון דולר, שהיו מיועדות לפירעון בדצמבר 2018, הומרו במלואן למניות החברה, מה שיביא לחסכון בתשלומי הריבית בסך 5 מיליון דולר בשנה. במהלך הרבעון השלישי של שנת 2018 הומרו 19 מיליון דולר מאגרות חוב אלה ו- 39 מיליון דולר נוספים הומרו בחודש אוקטובר 2018. לאחר המרת אגרות החוב, הון המניות של החברה מסתכם ל-105 מיליון מניות רגילות והון המניות על בסיס דילול מלא נותר 108 מיליון מניות, ללא שינוי לעומת הרבעונים הקודמים.

תזרים המזומנים החופשי (Free Cash Flow) ברבעון השלישי של שנת 2018 הסתכם ב-29 מיליון דולר וכלל תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 69 מיליון דולר בניכוי השקעות במכונות ורכוש קבוע, נטו בסך 41 מיליון דולר. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות האחרות במהלך הרבעון השלישי של שנת 2018 היו החזר חובות, נטו, בסך 43 מיליון דולר, הנובעים בעיקר מפירעון מוקדם של ההלוואה בסך 40 מיליון דולר אשר נלקחה בשנת 2016 מבנק JA Mitsui בהקשר עם רכישת המפעל בסן אנטוניו מחברת מקסים.

יתרת המזומנים נטו, (יתרת המזומנים לרבות ניירות ערך סחירים בניכוי סך הערך הנקוב של חובות החברה) הסתכמה ב 315 מיליון ליום 30 בספטמבר, 2018 בהשוואה ל 226 מיליון דולר ב- 31 בדצמבר, 2017.

ההון העצמי ליום 30 בספטמבר, 2018, הסתכם ב-1.15 מיליארד דולר, בהשוואה ל-1.03 מיליארד דולר ליום 31 בדצמבר, 2017.

שיחת ועידה ומידע ב – WEB
טאואר-ג'אז תקיים את שיחת הועידה המיועדת למשקיעים על תוצאותיה הרבעוניות היום, יום ב', 29 באוקטובר, 2018, בשעה 16:00 שעון ישראל.
להשתתפות ניתן לחייג ל – 03-9180609 ולציין את סיסמת ההזדהות: TOWER-JAZZ. השיחה תשודר גם ב- WEBCAST עם קישור דרך אתר החברה www.towerjazz.com ותהיה זמינה להאזנה חוזרת החל מהשעה -21:00 לערך ולמשך כ– 90 יום נוספים, לאחר שיחת הועידה.

אודות טאואר-ג'אז
טאואר-סמיקונדקטור בע"מ (TSEM, TASE: TSEM) וחברות הבת האמריקניות בבעלותה המלאה ג'אז סמיקונדקטור וטאואר-ג'אז טקסס, פועלות תחת שם המותג טאואר-ג'אז, החברה המובילה בתכנון שבבים בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות, ומייצרת מעגלים משולבים במגוון רחב של טכנולוגיות עיבוד המותאמות לצרכי הלקוח ובניהן יכולות בתחומי MEMS, , integrated Power Management (BCD & 700V) ,CMOS Image Sensor ,RF CMOS Mixed Signal/CMOS ,BiCMOS SiGe. טאואר-ג'אז מספקת ללקוחותיה פלטפורמת תכנון חדשנית ומובילה המאפשרת מחזור תכנון מהיר ומדויק. בנוסף, מספקת טאואר-ג'אז שירותי העברת טכנולוגיה לייצור ושירותי פיתוח ליצרניות סמיקונדוקטור ולחברות שאין ברשותם מתקני ייצור וזקוקות להגדלת התפוקה.

החברה מספקת ללקוחותיה טווח רחב של פתרונות ותהליכי ייצור מתקדמים באמצעות שני מתקני הייצור שלה בישראל (150 מ"מ ו200 מ"מ), שני מתקני ייצור בארה"ב (200 מ"מ), ושלושה מתקני ייצור ביפן (שניים 200 מ"מ ואחד 300 מ"מ). למידע נוסף אנא בקרו ב- www.towerjazz.com.

בהודעה זו עשויות להיכלל תחזיות והתייחסויות של החברה לסיכונים עתידיים ו/או לאירועים עתידיים שאינם ודאיים. התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהתחזיות או מהמשתמע מהתייחסויות החברה לאירועים עתידיים.

הודעה זו בשפה העברית מהווה נוסח בלתי רשמי ובלתי מחייב על מנת להקל על קוראי עברית. ההודעה אינה זהה להודעת החברה בשפה האנגלית מיום זה כפי שהוגשה לרשויות השונות בארה"ב ובישראל, ולפיכך אין להסתמך על הודעה בעברית זו, אלא יש לקרוא את ההודעה הרשמית של החברה מיום זה שהוגשה בשפה האנגלית לרשויות כאמור.