צור שמיר/ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות: תוצאות הרבעון השני לשנת 2018

ביטוח ישיר

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות של ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות הסתכם בכ-26 מיליון ש"ח
הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות של צור שמיר הסתכם בכ-12 מיליון ש"ח

איי. די. איי. ביטוח - הפרמיות ברוטו צמחו ברבעון בכ-9% לעומת אשתקד לכ-643 מיליון ש"ח. הרווח הכולל ברבעון הרביעי צמח בכ-8% לעומת אשתקד לכ-54 מיליון ש"ח
אדגר הציגה גידול ב-NOI ברבעון של כ-14% לעומת אשתקד לכ-56 מיליון ש"ח וגידול ב-FFO של כ-18% לעומת אשתקד לכ-18 מיליון ש"ח. כמו כן, אדגר עדכנה כלפי מעלה את תחזית ה- FFO לשנים 2018-2019

מימון ישיר ממשיכה להציג צמיחה עם גידול בהכנסות של כ-19% לעומת אשתקד לכ-128 מיליון ש"ח
ביטוח ישיר הודיעה על חלוקת דיבידנד של 30 מיליון ש"ח
צור שמיר הודיעה על חלוקת דיבידנד של 15 מיליון ש"ח

דורון שנידמן, מנכ"ל החברה מסר: "אנו שמחים לראות את המשך הצמיחה והמומנטום העסקי החיובי בכל תחומי הפעילות של הקבוצה. לאחרונה הודענו על עסקה חשובה במסגרתה אנו נרכוש את חלקה של לאומי פרטנרס במימון ישיר בדרך של החלפת מניות. אנו מאמינים מאד בפוטנציאל העתידי של מימון ישיר ועסקה זו תאפשר לנו ליהנות מהמשך הצמיחה שלה מחד, ומחיזוק ההון של ביטוח ישיר מאידך."

עיקרי תוצאות הפעילות והתפתחויות עסקיות של ביטוח ישיר-השקעות פיננסיות
ההכנסות גדלו ברבעון בכ-12% והסתכמו בכ-804 מיליון ש"ח לעומת כ-717 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות במחצית הראשונה של השנה גדלו בכ-15% והסתכמו בכ-1,605 מיליון ש"ח לעומת כ-1,391 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מצמיחה בפרמיות שהורווחו במגזר הביטוח וצמיחה בהכנסות ממתן אשראי צרכני.

הרווח הכולל ממגזרי הפעילות הסתכם ברבעון בכ-116 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-120 מיליון ש"ח אשתקד. הקיטון נובע בעיקר מהשפעת שערי החליפין ושערוך עסקאות לקיבוע הריבית בחברת הבת אדגר. הרווח הכולל ממגזרי הפעילות הסתכם במחצית הראשונה של השנה בכ-277 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-195 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בתקופה נובע בעיקר מעלייה ברווחיות בפעילות הביטוח יחד עם עלייה ברווחיות של מימון ישיר, אשר כללה ברבעון הראשון רווח מעסקה שביצעה עם לאומי קארד.

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-26 מיליון ש"ח לעומת כ-29 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-73 מיליון ש"ח לעומת כ-67 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

לאחר תאריך המאזן, ביום 16 לאוגוסט 2018, הודיעה החברה כי התקשרה בהסכם עם לאומי פרטנרס לפיו תרכוש את מלוא מניותיה של לאומי פרטנרס בחברת מימון ישיר (כ-19.23%) תמורת הקצאת מניות של החברה בהיקף של כ-7.2% מהון החברה. השווי הבסיסי לפיו נערכה העסקה הוא 750 מיליון ש"ח למימון ישיר ו-1.9 מיליארד ש"ח לחברה.

צור שמיר
צור שמיר מחזיקה בכ-76.6% ממניות ביטוח ישיר-השקעות פיננסיות ו-9.5% באדגר (החזקה ישירה).
הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-12 מיליון ש"ח לעומת כ-14 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם במחצית הראשונה של השנה בכ-42 מיליון ש"ח לעומת כ-38 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

לקראת סוף הרבעון השני של השנה, ביום 28 ביוני 2018, השלימה צור שמיר הנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה י') במסגרתה גייסה כ-408 מיליון ש"ח. הריבית (צמודת מדד) נקבעה על 3.7% ומח"מ הסדרה החדשה עמד על כ-5.85 שנים, הארוך ביותר בו גייסה צור שמיר מעולם. הסדרה תשלם ריבית פעמיים בשנה והיא תפרע בתשלומים לא שווים בין השנים 2019 עד 2028.

עיקרי תוצאות חברת הבת איי.די.איי ביטוח ברבעון השני
סה"כ הפרמיות ברוטו צמחו בכ-9% והסתכמו בכ-643 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-587 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות שהורווחו ברוטו צמחו בכ-15% והסתכמו בכ-642 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-557 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול העודף בשיעור צמיחת הפרמיות שהורווחו בהשוואה לשיעור הצמיחה בפרמיות ברוטו נבע ברובו מהתאמת תעריפים שנעשתה בעיקרה בשנה קודמת.
הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח כללי צמחו בכ-9% והסתכמו בכ-508 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-468 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך צמחו בכ-9% והסתכמו בכ-72 מיליון ש"ח לעומת כ-66 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח חיים ללא חסכון לטווח ארוך צמחו בכ-14% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח בריאות צמחו בכ-18% והסתכמו בכ-62 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-53 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות.
הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח כללי צמח ברבעון בכ-46% והסתכם בכ-60 מיליון ש"ח לעומת כ-41 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענף רכב רכוש בקיזוז הרעה בתוצאות ענף רכב חובה, בעיקר עקב גידול בהפסדי הפול והשפעת המדד וקיטון ברווחי ענפי רכוש אחרים.

הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך הסתכם ברבעון בכ-15 מיליון ש"ח לעומת כ-21 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, הקיטון נובע בעיקר מיחס תביעות גבוה בהשוואה ליחס נמוך במיוחד ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח בריאות הסתכם בכ-12 מיליון ש"ח לעומת כ-14 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נובע בעיקר מיחס תביעות גבוה בהשוואה לרבעון מקביל אשתקד.
הרווח הכולל לפני מסים על ההכנסה צמח בכ-9% והסתכם בכ-84 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-77 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל צמח בכ-8% והסתכם בכ-54 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-50 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענף רכב רכוש בקיזוז הרעה בתוצאות ענף רכב חובה, בעיקר עקב גידול בהפסדי הפול והשפעת המדד, וירידה ברווחי ענפי רכוש אחרים, חיים ובריאות.
התשואה להון הסתכמה בכ-51.3% לעומת 41.8% ברבעון המקביל אשתקד.

עיקרי תוצאות חברת הבת אדגר ברבעון השני
ההכנסות מהשכרת נכסים ברבעון השני לשנת 2018 הסתכמו בכ- 60.4 מיליון ש"ח, גידול של כ-9.2%, לעומת כ- 55.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ה-NOI ברבעון השני הסתכם בכ- 55.6 מיליון ש"ח, גידול של כ-14.2%, לעומת כ-48.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

ה-FFO ברבעון השני הסתכם בכ- 17.8 מיליון ש"ח, גידול של כ-17.8%, לעומת כ-15.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. תחזיתFFO *): אדגר העלתה את תחזית ה- FFO לשנת 2018 מ-65-70 מיליון ש"ח לכ- 68-72 מיליון ש"ח, ובשנת 2019 מ-70-75 מיליון ש"ח לכ- 75-80 מיליון ש"ח, זאת על בסיס תחזיות אדגר לגבי שיעורי האכלוס בנכסים הקיימים ובפרויקטים בבנייה ולפי שערי החליפין ליום 30 ביוני 2018.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של אדגר הסתכם ברבעון בכ-14.2 מיליון ש"ח לעומת כ-7.9 מיליון ש"ח. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות של אדגר הסתכם ברבעון בכ-9.8 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-13.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נובע בעיקר מהשפעת שערי החליפין ושערוך עסקאות לקיבוע הריבית.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של אדגר עלה והסתכם ליום 30 ביוני 2018 בכ- 1,006 מיליון ש"ח, 7.6 ש"ח למניה, לעומת כ- 998.8 מיליון ש"ח (כ- 7.6 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2017.

עיקרי תוצאות חברת הבת מימון ישיר ברבעון השני (כפי שנרשם בדוחות מימון ישיר):
ההכנסות גדלו ברבעון בכ-19% והסתכמו בכ-128 מיליון ש"ח לעומת כ-108 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע מהמשך הצמיחה וגידול בהיקף הפעילות של מימון ישיר. ברבעון הראשון של השנה בוצעה עסקה עם לאומי קארד במסגרתה ביצעה מימון ישיר העברה של זכויותיה וחובותיה בנוגע להלוואות בהיקף של 420 מיליוני ש"ח ללאומי קארד ששיווקה מימון ישיר עבור לאומי קארד, כאשר עסקה זו גרמה להכנסות בהיקף של כ-21 מיליון ש"ח.
הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-13 מיליון ש"ח לעומת כ-17 מיליון ש"ח אשתקד ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהשפעות חשבונאיות שהביאו לדחיית רישום רווחים בגין הלוואות המשווקות דרך לאומי קארד וכאל, וכן מעלייה בנזקי האשראי של מימון ישיר בתחום הלוואות הסולו.

אודות החברה
ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות הינה חברה מובילה להשקעות בתחום הביטוח, פיננסים ונדל"ן מניב. החברה מחזיקה בכ-48% ממניות איי.די.איי ביטוח, חלוצת שיטת הביטוח הישיר בישראל הפועלת כבר למעלה מ-20 שנה והינה הגדולה והמובילה בתחומה. כמו כן, החברה מחזיקה בכ-51% מאדגר הפועלת בתחום הנדל"ן המניב ובבעלותה נכסים בשווי כולל של למעלה מ-3 מיליארד ש"ח וכ-62% מחברת מימון ישיר המעניקה בעיקר הלוואות לרכישת כלי רכב, הלוואות לכל מטרה והלוואות למטרות ייעודיות בבתי עסק שונים.