סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

בלימה בפדיונות: הקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) פדו בשבוע החולף סכום זעיר של 15 מיליון ₪ ו- 470* מיליון ₪ מאז תחילת החודש
ברקע: אחד השבועות הטובים ביותר בשוק המניות המקומי, מגמה חיובית בשוקי המניות בעולם, ושבוע טוב מאוד לאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל

הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): חוזרות לגייס סכום של כ-190 מיליון ₪ (אחרי שבוע קודם של פדיונות).
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לפדות כ-260 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: גיוס נמוך של כ-30 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: מגייסות סכום נאה של כ-60 מיליון ₪.

שבוע המסחר התנהל במגמה חיובית חזקה במיוחד במדדי המניות המקומיים, ומגמה חיובית בארה"ב, באירופה ובמזרח הרחוק. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע בעליות שערים חזקות ואגרות החוב הממשלתיות נסחרו בעליות קלות. הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-10 מיליון ₪. כלומר, אחרי רצף שבועי ארוך של פדיונות, התעשייה הצליחה להגיע לאיזון. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (260 מ' ₪) והקרנות השקליות (כ-120 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-110 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-95 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ופדיונות של כ-15 מ' ₪ בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית אפיינה את שוקי המניות, כאשר בישראל היא הייתה חזקה במיוחד, ואפילו חריגה. מדד ת"א 35 עלה ב-3.2%, ת"א 125: 3.6%, ומדד ת"א 90 עלה ב-4.7%. בעולם הרחב, מדד נאסדק עלה ב-1.7%, הדאקס והניקיי עלו ב-1.5% כ"א. העליות הנאות מאוד החזירו את הקרנות המנייתיות למסלול של גיוסים אחרי פדיון בשבוע הקודם. סך הגיוס הסתכם בכ-190 מיליון ₪, הנחלקים לגיוס של כ-165 מ' ₪ בקרנות המתמחות במניות בחו"ל ולגיוס קטן יחסית של כ-25 מיליון ₪ בקרנות המתמחות במניות בישראל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות לפדות גם השבוע, אך קצב יציאת הכספים מהן ממשיך לרדת, אם כי הוא עדיין גבוה מאוד, לסכום של כ-260 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-1.05 מיליארד ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות הפודות מזה חודשים רבים.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ- 0.25%. בעקבות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו מהפך ועברו מפדיונות לגיוס של כ-60 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות נסחרו בעליות: מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.1% . קרנות אג"ח מדינה, גייסו סכום נמוך של כ-30 מיליון ₪, ומתחילת החודש כ-150 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיון שנאמד בכ-95 מיליון ₪. הפדיון הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שפדו כ-30 מיליון ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שפדו 65 מיליון ₪, אחרי רצף שבועי של גיוסים. הקרנות השקליות ממשיכות ברצף הפדיונות שלהן שנמשך מזה חודשים רבים, והשבוע: כ-120 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו ירידה נוספת בגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-80 מיליון ₪. זאת, בהשפעת ההיחלשות של הדולר כלפי השקל. ובכל זאת, מתחילת החודש, קרנות אג"ח חו"ל גייסו סכום נאה מאוד של כ-390 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 23.8.18 כ-242.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-224.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.5 מיליארד ₪.

** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (23.8.18) הינם אומדן בלבד, מאחר שהנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל
מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן. הנתונים בכתבה מותאמים לתיקון שנעשה לגבי 16.08.18, יום חמישי,
ושהקטין את הפדיונות במעט יותר מ-100 מיליון ₪.