מידרוג

מידרוג לוגו

ביום ה- 02.05.2018, פרסמה גלובל פייננס ג'י אר 8 בע"מ (להלן: "החברה") הודעה לבורסה[1], במסגרתה דווח כי לאחר פירעון נייר הערך של קבוצת דלק בע"מ (להלן: "קבוצת דלק") ביום ה- 18.07.2018 ותשלומם למחזיקי האגרות ביום ה- 19.08.2018, יכלול תיק הנכסים המגבים את אגרות החוב שבנידון, נכסים בהיקף של כ- 2 מיליון ₪ ע.נ, הכוללים את אג"ח בי.סי.אר.אי – בראק קפיטל ריל אסטייט אינוסטמנט בי וי (להלן: "בראק קפיטל") בלבד.

נציין כי, חברת בראק קפיטל איננה תאגיד מדווח כהגדרתו בחוק ניירות ערך. על כן, מאחר ותיק הנכסים המגבים כולל נכס יחיד של תאגיד אשר אינו תאגיד מדווח, מחוייבת החברה למכור את הנכס וזאת בהתאם להוראות סעיף 4.1.6 לתשקיף[2] ולהוראות סעיף 9.3 לשטר הנאמנות (סדרה ד'). על פי הוראות סעיף 4.1.6 לתשקיף, במקרה בו משקלה של אגרת חוב קונצרנית אשר הונפקה על ידי תאגיד אשר אינו תאגיד מדווח כהגדרתו בחוק ניירות ערך (לרבות תאגיד שחדל להיות תאגיד מדווח לאחר מועד התשקיף), יעלה על 5% מיתרת הנכסים המגבים, החברה תמכור את אותה אגרת חוב קונצרנית באופן שמשקלה מיתרת הנכסים המגבים יפחת מ- 5%, המכירה לא תתבצע בין המועד הקובע לבין מועד התשלום בפועל. על כן, תקדים החברה את מועד הפירעון הסופי בעסקה למועד ה- 19.08.2018, חלף מועד הפירעון הסופי המקורי שנקבע בעסקה, שחל ביום ה- 19.02.2019.

נכון ליום ה- 18.07.2018, קיבלה החברה תזרים הנובע מפירעון אג"ח של קבוצת דלק וכן, ביצעה החברה את מכירת האג"ח של בראק קפיטל, בהתאם להודעה שפרסמה לבורסה ביום ה- 02.05.2018. לדברי החברה, התקבולים מפירעון האג"ח של קבוצת דלק ומכירת האג"ח של בראק קפיטל, ישולמו במלואם למחזיקי אגרות החוב.

נכון למועד הדוח, הנכסים המגבים בעסקה (אשר פורטו לעיל) נפרעו או נמכרו והתזרים בגינם, בסך של כ- 47 מיליון ₪, נמצא בחשבון ייעודי המשועבד לנאמן בבנק לאומי לישראל בע"מ[3], המדורג בדירוג פיקדונות לזמן ארוך של Aaa.il באופק יציב ודירוג פיקדונות לזמן קצר של P-1.il.

לאור האמור לעיל, ביום ה- 19.08.2018, צפויה החברה לבצע את התשלום האחרון למחזיקי אגרות החוב, וככל שהתשלום יבוצע כסדרו, צפויה מידרוג להודיע על הפסקת דירוג העסקה.

אודות העסקה

גלובל פיננס ג'י.אר. 8 בע"מ הינה חברה ייעודית אשר הוקמה על-ידי דש גלובל פיננס בע"מ, העוסקת בהנפקות ניירות ערך ומוצרי חוב. מטרות החברה הן הנפקת אגרות חוב המגובות בתזרים מזומנים של נכסים שנרכשו על ידי החברה וביצוע כל הפעולות הדרושות לצורך טיפול בנכסים המגבים את אגרות החוב.

 בדצמבר 2007, דירגה מידרוג את איגרות החוב (סדרות ד'-ה'), שהונפקו על ידי החברה, בדירוגים Aaa.il(sf) ו- Baa3.il(sf), בהתאמה. בנובמבר 2009, בעקבות מקרי הפרה ועיכוב בחלק מן הנכסים המגבים, פיצלה החברה את אגרות החוב (סדרה ד') לשתי סדרות אגרות חוב, כדלקמן: סדרה ד' לאחר הפחתת הקרן וסדרה ד' מיועדת לפדיון. בהתאם לבקשת החברה, באפריל 2011, מידרוג דירגה את איגרות החוב סדרה ד' לאחר הפחתת קרן והפסיקה לדרג את איגרות החוב סדרה ד' טרם הפחתת הקרן. באוקטובר 2012 וביוני 2013, ביצעה החברה שינויים נוספים בלוח הסילוקין של סדרה ד' ופיצלה שוב את אגרות החוב (סדרה ד') לשתי סדרות (הפיצול נעשה בשני המועדים). לבקשת החברה, מידרוג מדרגת איגרות החוב (סדרה ד') לאחר הפחתות הקרן והפיצול שבוצע ביוני 2013. למען הסר ספק, אגרות החוב המיועדות לפירעון אינן מדורגות.

[1] "הודעה בדבר מועד פדיון סופי לאגרות החוב (סדרה ד') של חברת גלובל פיננס ג'י. אר 8 בע"מ (להלן: "החברה")".

[2] תשקיף החברה באתר המאי"ה.

[3] דירוג - בנק לאומי לישראל בע"מ.