ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות: תוצאות הרבעון הרביעי ושנת 2017

ביטוח ישיר

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות גדל בשנת 2017 בכמעט פי 5 לעומת אשתקד לכ-171 מיליון ש"ח

איי.די.איי ביטוח הציגה שנת שיא במהלכו הרווח הכולל חצה לראשונה בתולדותיה את רף 200 מיליון ש"ח והוכפל לעומת אשתקד הודות להמשך צמיחה בכל התחומים ושיפור משמעותי ברווח החיתומי. הפרמיות ברוטו צמחו בשנת 2017 בכ-15% לעומת אשתקד לכ-2.4 מיליארד ש"ח

אדגר הציגה לראשונה בתולדות החברה הון עצמי המיוחס לבעלי המניות של כ-1 מיליארד ש"ח. ה-FFO בשנת 2017 המשיך במגמת הצמיחה ועלה בכ-8% לעומת אשתקד לכ-61.4 מיליון ש"ח. אדגר חוזרת וצופה כי ה-FFO בשנת 2018 יעמוד על כ-65-70 מיליון ש"ח ובשנת 2019 הוא צפוי לעמוד על כ-70-75 מיליון ש"ח
מימון ישיר ממשיכה להציג גידול בהכנסות אשר צמחו בשנת 2017 בכ-46% לעומת אשתקד לכ-429 מיליון ש"ח. הרווח הנקי הסתכם בשנת 2017 בכ-67 מיליון ש"ח לעומת כ-54 מיליון ש"ח אשתקד

דורון שנידמן, מנכ"ל החברה מסר: "אנו שמחים לסכם שנה חזקה בפעילות הקבוצה עם צמיחה בכל הפרמטרים. התוצאות הטובות לצד הפעילות העסקית הענפה במהלך השנה מהווים עדות נוספת עבורנו לאיכות הגבוהה והפוטנציאל הרב הטמון בכל אחת מחברות הבת. אנו מאמינים ביכולתן להמשיך ולצמוח תוך הצפת הערך לכלל בעלי המניות."

עיקרי תוצאות הפעילות ברבעון הרביעי ושנת 2017
ההכנסות ממגזרי פעילות גדלו בשנת 2017 בכ-15% והסתכמו בכ-2,941 מיליון ש"ח לעומת כ-2,548 מיליון ש"ח אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מצמיחה בפרמיות שהורווחו במגזר הביטוח וצמיחה בהכנסות ממתן אשראי צרכני. ההכנסות ממגזרי פעילות גדלו ברבעון בכ-16% והסתכמו בכ-803 מיליון ש"ח לעומת כ-694 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח ממגזרי הפעילות צמח בשנת 2017 בכ-56% והסתכם בכ-476 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-305 מיליון ש"ח אשתקד. העלייה ברווח נובעת בעיקר מעלייה משמעותית ברווחיות בתחומי הביטוח הכללי, בעיקר לאור שיפור חיתומי בענף רכב רכוש ושיפור בתוצאות ענף ביטוח חיים ובריאות, עלייה משמעותית ברווחי מגזר האשראי הצרכני, לאור המשך צמיחה בהיקפי הפעילות ועלייה ברווחי מגזר הנדל"ן הנובעת בעיקר משיפור תפעולי בתקופת הדוח.. הרווח ממגזרי הפעילות צמח ברבעון הרביעי בכ-38% ברבעון והסתכם בכ-136 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-98 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות גדל בכמעט פי 4 והסתכם בכ-164 מיליון ש"ח לעומת כ-46 מיליון ש"ח אשתקד. הגידול החד נובע מהשיפור בכל תחומי הפעילות כמפורט לעיל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות צמח ברבעון בכ-92% והסתכם בכ-51 מיליון ש"ח לעומת כ-27 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות גדל בשנת 2017 בכמעט פי 5 והסתכם בכ-171 מיליון ש"ח לעומת כ-35 מיליון ש"ח אשתקד. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות צמח ברבעון בכ-118% והסתכם בכ-54 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-25 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

עיקרי תוצאות חברת הבת איי.די.איי ביטוח בשנת 2017
סה"כ הפרמיות ברוטו צמחו בכ-15% והסתכמו בכ-2,432 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-2,114 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת החברה.
הפרמיות שהורווחו ברוטו צמחו בכ-14% והסתכמו בכ-2,293 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-2,019 מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח כללי צמחו בכ-16% והסתכמו בכ-1,940 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 1,678 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה.
הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך גדלו בכ-8% והסתכמו בכ-273 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-254 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הפרמיות מעסקי ביטוח חיים ללא חסכון לטווח ארוך צמחו בכ-13% לעומת אשתקד.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח בריאות צמחו בכ-20% והסתכמו בכ-219 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-183 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות.
הרווח לפני מס מעסקי ביטוח כללי גדל פי 6 לכ-165 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-28 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקרו משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענף רכב רכוש וכן מרישום הפרשה בענף רכב חובה בתקופה המקבילה אשתקד בסך של כ-41 מיליוני ש"ח בשייר בגין השלכות אפשריות של התיקון לתקנות ההיוון של הביטוח הלאומי לאור המלצות ועדת וינוגרד.
הרווח לפני מס מעסקי ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך הסתכם בכ-74 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ- 72 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח לפני מס מעסקי ביטוח בריאות גדל בכ-17% והסתכם בכ-54 מיליון ש"ח לעומת כ-46 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר מגידול במספר לקוחות והיקף פעילות.
הרווח לפני מס צמח בכ-105% והסתכם בכ-316 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-154 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הכולל גדל בכ-99% והסתכם בכ-201 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-101 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור משמעותי בתוצאות מגזר ביטוח כללי אשר כלל בתקופה המקבילה אשתקד הפרשה בסך של כ-41 מיליון ש"ח לפני מס (26 מיליון ש"ח לאחר מס) בענף רכב חובה בגין השלכות אפשריות של התיקון לתקנות היוון של הביטוח הלאומי לאור המלצת ועדת וינוגרד וכן משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענפי הרכב ומשיפור בתוצאות מגזרי ביטוח חיים ובריאות.
התשואה להון הסתכמה בכ-37.3% לעומת 18.9% בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקרי תוצאות חברת הבת אדגר בשנת 2017
ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו בשנת 2017 בכ-225.1 מיליון ש"ח לעומת כ-221.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-1.6%. העלייה בהכנסות נובעת בעיקר מהתקדמות באכלוס הנכסים אדגר 360 בת"א ו-APW בפולין ומנכס חדש שנרכש בקנדה באוגוסט 2017. העלייה בהכנסות קוזזה כתוצאה מירידה בשיעור התפוסה בפולין וכן מהירידה בשע"ח הממוצעים של האירו והדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד, בסך כ-6.4 מיליון ש"ח.

ה- NOI בשנת 2017 הסתכם בכ-205.6 מיליון ש"ח לעומת כ-204.1 מיליון ש"ח בדומה לתקופה המקבילה אשתקד
ה-FFO בשנת 2017 עלה בכ-8.1% והסתכם בכ-61.4 מיליון ש"ח לעומת כ-56.8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד
תחזיתFFO : אדגר חוזרת וצופה כי ה- FFO לשנת 2018 יעמוד על כ-65-70 מיליון ש"ח, ובשנת 2019 יעמוד על כ-70-75 מיליון ש"ח וזאת על בסיס שיפור בשיעורי התפוסה והתקדמות האכלוס של הפרויקטים שנמצאים בשלבי אכלוס ושערי החליפין ליום 31 בדצמבר 2017(*).

הרווח המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2017 בכ-105.9 מיליון ש"ח לעומת כ-39.8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם בשנת 2017 בכ-108.4 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-22.9 מיליון ש"ח אשתקד. בתקופת הדוח ירדו שערי החליפין הממוצעים של האירו והדולר הקנדי, לעומת הש"ח, בכ 4.0%-וכ- 4.2%בהתאמה.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה והסתכם ליום 31 בדצמבר 2017 בכ-998.8 מיליון ש"ח, 7.6 ש"ח למניה, לעומת כ-796 מיליון ש"ח (כ-6.9 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2016.

עיקרי תוצאות חברת הבת מימון ישיר בשנת 2017 (כפי שנרשם בדוחות מימון ישיר):
ההכנסות צמחו בשנת 2017 בכ-46% והסתכמו בכ-429 מיליון ש"ח לעומת כ-294 מיליון ש"ח אשתקד. הגידול בהכנסות נובע בעיקרו מגידול בהיקף הפעילות לצד גידול בהיקף עסקאות מכירה של תיקי הלוואות שבוצעו השנה.
הרווח הנקי צמח בשנת 2017 בכ-25% לעומת אשתקד והסתכם בכ-67 מיליון ש"ח לעומת כ-54 מיליון ש"ח אשתקד.

אודות החברה
ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות הינה חברה מובילה להשקעות בתחום הביטוח, פיננסים ונדל"ן מניב. החברה מחזיקה בכ-48% ממניות איי.די.איי ביטוח, חלוצת שיטת הביטוח הישיר בישראל הפועלת כבר למעלה מ-20 שנה והינה הגדולה והמובילה בתחומה. כ-51% מאדגר הפועלת בתחום הנדל"ן המניב ובבעלותה נכסים בשווי כולל של למעלה מ-3 מיליארד ש"ח וכ-62% מחברת מימון ישיר המעניקה בעיקר הלוואות לרכישת כלי רכב, הלוואות לכל מטרה והלוואות למטרות ייעודיות בבתי עסק שונים.