סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע הראשון של חודש מרץ פדיון של כ-120 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי: ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר גם בשבוע הראשון של חודש מרץ : כ-180 מיליון ₪
קרנות אג"ח מדינה: מצליחות לשמור על גיוס חיובי גם בראשית חודש מרץ: כ-115 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): פותחות את החודש בגיוס קל של כ-40 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-30 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר בירידות שערים בשוק המניות המקומי, בעוד מגמה חיובית חזקה ציינה את שוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות רשמו עליות שערים מתונות. בעקבות הירידות בשוק המקומי, חודש מרץ נפתח בפדיונות קלים בקרנות המסורתיות המסתכמים בכ-120 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (כ-180 מ' ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (כ-30 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-110 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-40 מיליון ₪ בקרנות המחקות, כ-10 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולפדיון של כ-160 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-1.4%, ומדד ת"א 90 ירד ב-1.9%. לעומת זאת, בשוקי המניות בעולם נרשמו עליות חזקות שנעו בדר"כ בין 3% ל-4%. פער גדול מאוד זה התבטא היטב בתעשיית הקרנות. הקרנות המנייתיות1 גייסו בשבוע החולף כ-40 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-15 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-90 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-65 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, שהיו ב-2017 ובינואר 2018, המגייסות הגדולות, ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מאז חודש פברואר, וגם בשבוע הראשון של חודש מרץ הן פדו סכום הנאמד בכ-180 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.4%. למרות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הפדיונות לסכום של כ-30 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית מתונה: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה קלה של 0.05%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה מצליחות לשמור על גיוס חיובי גם בתחילת חודש מרץ, בסכום נאמד בכ-115 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות גייסו השבוע סכום קטן של כ-10 מיליון ₪. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אם כי סכום נמוך של כ-25 מיליון ₪.

על רקע חולשת הדולר מול השקל, קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של כ-30 מיליון ₪, כאשר כל הסכום נפדה מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 08.03.18 כ-244.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-228.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.2 מיליארד ₪.