סיכום חודשי: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

תעשיית קרנות הנאמנות השיגה למשקיעים בפתיחת שנת 2018 תשואה חיובית משוקללת של 0.65%.

השנה נפתחה בסימן הקרנות המנייתיות שהשיגו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מבין שאר האפיקים של עד כ-3.8%, בהובלת קרנות מניות בחו"ל, תשואה שכנראה לא תחזור על עצמה בפרואר.

• הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש ינואר היא הקרן "איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3", שעלתה ב-15.35%.
• בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "איביאי D4 סל ריט ארה"ב" לאחר
שירדה בכ-7.56%.

קרנות מניות בחו"ל סיכמו את ינואר עם התשואה החיובית הגבוהה ביותר של 3.8%. הקרנות שבלטו לחיוב היו קרנות מניות בסין שעלו ב-9.3%, וקרנות מניות שווקים מתעוררים שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-6.4%. בלטו פחות קרנות מניות אירופה מוגנות מט"ח, עם תשואה חיובית של 1.65%.

קרנות מניות בארץ סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 2.45%. בתוך קבוצה גדולה זו, הקרנות שבלטו לטובה בתשואות היו קרנות מניות ת"א 90 וקרנות מניות ת"א 125 שעלו ב-4.35% וב-3.1% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו היו קרנות מניות ת"א יתר עם תשואה חיובית ממוצעת של 2.4%.

קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.45%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל השיגו תשואה נמוכה המסתכמת ב-0.1% בלבד.
לעומת זאת, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו תשואה חיובית ממוצעת גבוהה הנאמדת ב-0.75%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית משוקללת של כ-0.25% בהובלת קרנות ה-HIGH YIELD שסיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו עם תשואה משוקללת של 0.55%.

אגרות החוב הממשלתיות סיכמו את ינואר בעליות שערים קלות, מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.15%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית זהה לזו של המדד, קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות השיגו תשואה ממוצעת חיובית כפולה הנאמדת בכ-0.3%.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-1.3% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל חשופות ונקובות מט"ח שירדו ב-1.85%. תשואה זו מושפעת מהיחלשות הדולר כלפי השקל .

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר בינואר 2018 מורכבת בעיקרה מקרנות ממונפות המתמחות במניות בחו"ל ומקרנות מניות בחו"ל בדגש על שווקים מתעוררים.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר בינואר 2018 מורכבת מקרנות מחקות אג"ח בחו"ל, שמשקיעות באג"ח קונצרני בארה"ב, ומקרנות אגרסיביות על הדולר.