סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

חודש ינואר: שיא בגיוסים בקרנות המסורתיות מאז ספטמבר 2014
חגיגה של גיוסים בפתיחת שנת 2018, עם גיוסים גבוהים מאוד הנאמדים בכ-824.4 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)

הקרנות המנייתיות בשיא של גיוסים בחודש יחיד בעשור האחרון: 1.73 מיליארד שקל.

בשבוע האחרון של החודש, עקב הטלטלות בבורסות - קצב הגיוסים ירד משמעותית ב-4 ימי מסחר לסכום של כ-450 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי: פותחות את השנה בראש טבלת הקרנות המגייסות עם גיוס מרשים של כ-2.1 מיליארד ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מסיימות את חודש ינואר, עם הגיוס הגבוה ביותר בעשור האחרון, אשר נאמד בכ-1.73 מיליארד ש"ח.
קרנות אג"ח חברות: מעלות משמעותית את קצב הגיוסים מהחודשים האחרונים: כ-630 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי של החודשים האחרונים ומציגות גיוסים גבוהים של כ-780 מיליון ₪.
חודש ינואר הסתיים בעליות שערים במדדי המניות בארץ, בארה"ב, ובמזרח הרחוק ומעט פחות באירופה. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את החודש בעליות שערים מתונות. בעקבות המגמה החיובית בשווקים, חודש ינואר הסתיים בגיוסים עצומים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות), המסתכמים בכ-4.824 מיליארד. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (2.1 מיליארד ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-1.73 מיליארד ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ- 4.355 מיליארד ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-3.620 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות, כ-1.205 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של 470 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-3.25% ומדד ת"א 90 עלה בכ-4.85%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 שוברות את שיא הגיוסים החודשי בעשור החולף, כאשר הן מגייסות סכום גבוה של כ-1.73 מיליארד ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-370 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-125 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-1.235 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל. יצוין, שהסיבה העיקרית לכך שהקרנות המנייתיות1 גייסו את הסכום הגדול הזה, מגיע בזכות קרנות מניות בחו"ל שהציגו גיוסים מרשימים, בעיקר בקרנות המחקות, ולמעשה, הן שוברות את שיא הגיוסים שנמדד באפיק זה של מניות חו"ל מאז ומעולם.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו החודש גיוס מרשים מאוד של כ-2.1 מיליארד ₪, עלייה של יותר ממיליארד ₪ בגיוסים מחודש קודם, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את ינואר במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.25%. בעקבות המומנטום החיובי שנוצר בשוק האג"ח, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות גם החודש לגייס, ואף מעלות את הקצב לסכום הנאמד בכ-630 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים קלות - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה מתונה של 0.15%. בעקבות עליות השערים באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי של החודשים האחרונים ומציגות גיוסים גבוהים של כ-780 מיליון ₪.

פדיונות באפיק השקלי –מהקרנות הכספיות יצאו כ- 470 מיליון ₪, אך נתון כולל זה מסתיר את העובדה שהקרנות הכספיות השקליות פדו 620 מיליון ₪, בעוד הכספיות המט"חיות גייסו 150 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-415 מיליון ₪, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח חו"ל מסכמות חודש תנודתי, כאשר בסופו של דבר הן רשמו פדיונות קלים המסתכמים לכ-5 מיליון ₪ בלבד.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 31.01.17 כ-248.9 מיליארד ₪, כרבע טריליון ש"ח. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-234 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-14.9 מיליארד ₪.