סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

היחלשות ניכרת בגיוסים בשבוע האחרון של השנה: הקרנות המסורתיות גייסו סכום נמוך של כ-170 מיליון ₪, ו-1.5 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש
היחלשות ניכרת בגיוסים בשבוע האחרון של השנה: הקרנות המסורתיות גייסו סכום נמוך של כ-170 מיליון ₪, ו-1.5 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש
החולשה מיוחסת למכירות סוף שנה (מיסוי) והמתנה לשנה הבאה

קרנות אג"ח כללי: שומרות על קצב גיוסים דומה משבוע שעבר בסכום של כ-185מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, ואף עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום
של כ-120 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן: כ-5 מיליון ₪ בלבד.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) עברו השבוע לפדות, בעקבות פדיון גדול וחריג אחד במניות חו"ל*: כ-15 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף התאפיין במגמה חיובית במדדי המניות המקומיים, בעוד מגמה מעורבת עם נטייה שלילית מתונה, ציינה את שוקי המניות באירופה, במזרח הרחוק, ובארה"ב. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (185 מ' ₪) ואחריהן קרנות אג"ח מדינה (כ-120 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים נמוכים יחסית של כ-185 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-110 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-60 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 15 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.7%. למרות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 פדו השבוע כ-10 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-15 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, הקרנות הגמישות נותרו ללא שינוי, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו סכום של כ-25 מיליון ₪ (בעקבות פדיון גדול באפיק חו"ל כללי גמיש).

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 שמרו על קצב גיוסים דומה משבוע שעבר, לסכום של כ-851 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי מגייסות סכום נמוך ביחס לחודשים האחרונים בפרק זמן זה של החודש, הנאמד בכ-1.04 מיליארד ₪, אבל, הן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע, גם מתחילת החודש וגם מתחילת השנה.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית גבוהה של עד 0.45%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני, המשיכו אמנם לגייס גם השבוע, אך הן ירדו בקצב הגיוסים משבוע קודם לסכום זניח של כ-5 מיליון ₪ בלבד. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-180 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה נאה של 0.35%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי, ואף עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-120 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-535 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים, בסכום של כ-15 מיליון ₪, זאת לאחר שפדו סכום זהה בשבוע שעבר. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות במגמת הפדיונות, אשר ירדו מעט משבוע קודם, לסכום הנאמד בכ-90 מיליון ₪. מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו עלייה בקצב הפדיונות משבוע קודם לכן, לסכום של כ-30 מיליון ₪. מתחילת החודש הן עברו לפדות סכום הנאמד בכ-15 מיליון ₪, זאת לאחר שהן היו בגיוס חיובי במהלך כל החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 28.12.17 כ-243 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-227.5 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.5 מיליארד ₪.

* הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (28.12.17) הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.