סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות גייסו בשבוע החולף סכום של כ-395 מיליון ₪, ו-1.310 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש
ברקע: מגמה חיובית בשוק המניות וירידות שערים באגרות החוב הקונצרניות

קרנות אג"ח כללי: יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-190 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מעלות השבוע את קצב הגיוסים: כ-155 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע לשבוע, לסכום
של כ-110 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן: כ-50 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף התאפיין בעליות שערים במדדי המניות המקומיים, בארה"ב ובמזרח הרחוק, בעוד מגמה מעורבת ציינה את שוקי המניות באירופה. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות בישראל סיימו בעליות שערים. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (190 מ' ₪) ואחריהן קרנות אג"ח מדינה (כ-110 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-380 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-255 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-140 מיליון ₪ בקרנות המחקות ולפדיון של 15 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.75%, ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-155 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-15 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, בנוסף קרנות מניות בחו"ל גייסו סכום גבוה של כ-130 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו בקצב הגיוסים שלהן, לסכום של כ-190 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי מגייסות סכום נמוך ביחס לחודשים האחרונים בפרק זמן זה של החודש, הנאמד בכ-820 מיליון ₪, אבל, הן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע, גם מתחילת החודש וגם מתחילת השנה.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.15%. למרות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני המשיכו לגייס גם השבוע, ואף עלו בקצב הגיוסים משבוע שעבר לסכום של כ-50 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-175 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית מתונה (0.05%). בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות אמנם במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-110 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-415 מיליון ₪.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו ירידה משמעותית בקצב הפדיונות, לסכום של כ-15 מיליון ₪ בלבד. בנוסף, הקרנות השקליות רשמו גם הן, בשבוע החולף ירידה בקצב הפדיונות, לסכום של כ-100 מיליון ₪. מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון קטן של כ-10 מיליון ₪, זאת לאחר שגייסו סכום זהה בשבוע שעבר. עדיין, מתחילת החודש הן גייסו כ-15 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 21.12.17 כ-242 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-226.6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.4 מיליארד ₪.