סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

חודש נובמבר: שיא בגיוסים יחד עם חודש מאי 2017
סערת הגיוסים מתחילת השנה נמשכת בקצב גבוה מבחודש אוקטובר, עם גיוסים גבוהים הנאמדים בכ-.8802 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)

בשבוע האחרון של חודש נובמבר:
קצב הגיוסים עלה משמעותית לסכום של כ-710 מיליון ₪, כאשר קרנות אג"ח כללי מובילות את הגיוסים בשבוע החולף, עם גיוס של כ-385 מיליון ש"ח.

בחודש נובמבר:
קרנות אג"ח כללי: מככבות עם גיוס ענק של: כ-1.67 מיליארד ₪.
קרנות אג"ח מדינה: מגייסות את הסכום הגבוה ביותר מתחילת השנה: כ-635 מיליון ₪
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) שומרות על קצב גיוסים דומה מחודש שעבר: כ-450 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: מגייסות סכום גבוה הנאמד בכ-425 מיליון ₪.

חודש נובמבר הסתיים במגמה חיובית במדדי המניות המקומיים (עליות של עד 1.7%), בארה"ב (כ-3% בממוצע) ובמזרח הרחוק (יפן כ-3.2%), בעוד ירידות שערים ציינו את שוקי המניות באירופה (הדאקס 1.6%-). אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את החודש בעליות שערים. קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) עלה והסתכם בכ-2.88 מיליארד₪ לעומת גיוס של כ-2.47 מיליארד ₪ בחודש אוקטובר (שהיה "חודש חגים"). הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (1.67 מיליארד ₪) וקרנות אג"ח מדינה (כ-635 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-2.855 מיליארד ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-2.36 מיליארד₪ בקרנות המנוהלות, כ-520 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של 25 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורושמות החודש גיוס גבוה מאוד של כ-1.67 מיליארד ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-18 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות (5.87 מיליארד ₪).

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.6% ומדד ת"א 90 עלה בכ-1.7%. בעקבות עליות השערים במדדי המניות, הקרנות המנייתיות1 , שומרות על קצב גיוסים דומה מחודש קודם, בסכום הנאמד בכ-455 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-5 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-480 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-30 מיליון ₪, יצוין, שמתחילת השנה זהו הגיוס הגבוה ביותר בקרנות מניות בחו"ל. מתחילת השנה, הקרנות המנייתיות1 נהנו מהעלייה המתמשכת במדדי המניות הגלובליים, כולל ישראל (ברוב מהמדדים), אשר תרמו רבות לגיוסים בקרנות הנ"ל, הנאמדים בכ-5.87 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את נובמבר במגמה חיובית חזקה: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית גבוהה של עד 1.1%. בעקבות עליות השערים, ולמרות כל האזהרות לגבי רמת התמחור של אגרות החוב של חברות, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות במגמה החיובית של החודשיים הקודמים, ומגייסות החודש סכום גבוה מאוד, הנאמד בכ-425 מיליון ₪, גיוס כפול מחודש אוקטובר. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים של כ-3.43 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים מתונות - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.25%. בעקבות עליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה שומרות על גיוס חיובי זה חודש שישי ברציפות, ואף מגייסות את הסכום הגבוה ביותר מתחילת השנה, הנאמד בכ-635 מיליון ₪. ובכל זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיון גדול בסכום של כ-2.09 מיליארד ₪ בשל פדיונות גדולים מאוד בראשית השנה.

מגמה שלילית באפיק השקלי – הקרנות השקליות ממשיכות במומנטום השלילי, ופודות החודש סכום גבוה הנאמד בכ-330 מיליון ₪. בעקבות הפדיונות הגבוהים החודש, מתחילת השנה הקרנות השקליות מדיחות את קרנות אג"ח מדינה מהבכורה המפוקפקת של קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות, עם פדיון הנאמד בכ-3.265 מיליארד ₪.
בקרנות הכספיות נרשם פדיון קטן מאוד של כ-25 מ' ₪, אבל בפועל הוא "מסתיר" גיוס של כ-380 מ' ₪ בקרנות הכספיות המט"חיות, ופדיון של כ-405 מ' ₪ בקרנות הכספיות השקליות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו ירידה בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון ₪. עם זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-680 מיליון ₪, וזאת על רקע הייסוף שנרשם בשקל בפרק זמן זה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 30.11.17 כ-241.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-225.1 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16 מיליארד ₪.