סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

למרות חופשת חג הסוכות וימי חול המועד המקוצרים, חודש אוקטובר היה אחד החודשים החזקים בגיוסים מתחילת השנה, עם גיוס גבוה מאוד של כ-2.47 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)
בחודש אוקטובר:

קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לככב עם גיוס גבוה מאוד, ואף עולות בקצב הגיוסים מחודש שעבר: כ-1.57 מיליארד ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) עולות פי 4 בקצב הגיוסים מחודש ספטמבר: כ-460 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: מעלות משמעותית את קצב הגיוסים מהחודש הקודם לכן: כ-300 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה: יורדות בקצב הגיוסים מחודש קודם: כ-270 מיליון ₪

חודש אוקטובר הסתיים בעליות שערים במדדי המניות המקומיים והגלובליים. בנוסף לזאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו אף הן את החודש במגמה חיובית. קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) עלה משמעותית והסתכם בכ-2.47 מיליארד₪ לעומת גיוס של כ-1.79 מיליארד ₪ בחודש ספטמבר. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (1.57 מיליארד ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-460 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-2.340 מיליארד ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-2.17 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-300 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של 130 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ועולות החודש בקצב הגיוסים, עם גיוס גבוה מאוד של כ-1.57 מיליארד ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-16.325 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות (5.42 מיליארד ₪).

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.75% ומדד ת"א 90 עלה בכ-2.6% . מדדי המניות בחו"ל עלו בחוזקה: הנאסד"ק 4.3%, הדאקס: 4.1% והניקיי המריא ב-8.1%.
בעקבות עליות השערים במדדי המניות, הקרנות המנייתיות1 , גייסו החודש סכום גבוה הנאמד בכ-460 מיליון ₪,(לעומת גיוס נמוך של כ-115 מיליון ₪ בחודש קודם), המתחלקים לגיוסים של כ-80 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-100 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-280 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 נהנו מהעלייה המתמשכת במדדי המניות הגלובליים, כולל ישראל (ברוב המדדים), אשר תרמו רבות לגיוסים בקרנות הנ"ל, הנאמדים, כאמור, בכ-5.42 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את ספטמבר במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.35%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני, מגייסות חודש שני ברציפות, ואף עולות משמעותית בקצב הגיוסים מחודש שעבר, לסכום הנאמד בכ-300 מיליון ₪, לעומת גיוס זניח של 10 מיליון ₪ בחודש ספטמבר. למרות שאגרות החוב מתומחרות במחיר גבוה מדי, הגיוסים הגבוהים מוסברים ממרדף של המשקיעים אחר תשואה בסביבת ריבית נמוכה. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים של כ-3.01 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.3%. בעקבות עליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה שומרות על גיוס חיובי זה חודש חמישי ברציפות, אך יורדות בקצב הגיוסים, לסכום של כ-270 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיון גדול מאוד בסכום של כ-5.275 מיליארד ₪.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות שומרות על קצב פדיונות זהה מחודש קודם לסכום של כ-130 מיליון ₪. הקרנות השקליות אשר עוד גייסו בחודש קודם סכום של כ-10 מיליון ₪, חוזרות החודש לפדות סכום הנאמד בכ-200 מיליון ₪. מתחילת השנה הקרנות השקליות פדו סכום גבוה הנאמד בכ-2.93 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו ירידה גדולה בקצב הגיוסים לסכום של כ-90 מיליון ₪. עם זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-715 מיליון ₪, וזאת על רקע הייסוף שנרשם בשקל בפרק זמן זה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 31.10.17 כ-237.3 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-221.3 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16 מיליארד ₪.