סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

השבוע החולף – הקרנות המסורתיות מגייסות 620 מיליון ₪. מתחילת החודש: הקרנות המסורתיות גייסו כ-2.155 מיליארד ₪. ברקע: מגמה מעורבת בשוק המניות וירידות שערים באגרות החוב
קרנות אג"ח כללי: מגייסות סכום גבוה של כ-400 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע בקצב נמוך משבוע קודם : כ-90 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לגייס זה שבוע רביעי ברציפות, ואף עולות בקצב הגיוסים: כ-100 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-55 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים ובאירופה עם נטייה לעליות, בעוד עליות שערים ציינו את שוקי המניות בארה"ב ובאסיה. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית. בעקבות המגמה השלילית בשוקי האג"ח, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות ירד מעט השבוע והסתכם בכ-620 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (400 מ' ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (100 מ'). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-545 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-525 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-95 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של 75 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת עם נטייה לירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-0.2%, ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-0.4%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-90 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-20 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-15 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-55 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו מעט בקצב הגיוסים שלהן, לסכום של כ-400 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו סכום גבוה מאוד של כ-1.365 מיליארד ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות, ובפער גדול מאוד, גם השבוע, גם מתחילת החודש וגם מתחילת השנה.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.5%. עובדה זו טרם מתבטאת בנתוני הגיוסים וקרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לגייס גם השבוע, ואף מעלות את קצב הגיוסים, לסכום של כ-100 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-260 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף ירידה של 0.35%. בעקבות ירידות השערים, קרנות אג"ח מדינה ירדו השבוע בקצב הגיוסים, לסכום הנאמד בכ-55 מיליון ₪. מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה בקצב הפדיונות משבוע שעבר לכ-75 מיליון ₪. לעומת זאת, הקרנות השקליות ממשיכות אמנם במגמת הפדיונות, אך בקצב מואט יותר, לסכום הנאמד בכ-45 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוסים של כ-30 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-90 מיליון ₪.

יצויין, כי החודש הנוכחי מסתמן כחודש הטוב ביותר השנה לקרנות המחקות שגייסו עד כה כ-220 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 26.10.17 כ-236.3 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-220.3 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16 מיליארד ₪.