סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

קצב הגיוסים ירד לסכום של כ-320 מיליון ₪, כאשר קרנות אג"ח כללי מובילות את הגיוסים בשבוע החולף, עם גיוס של כ-280 מיליון ש"ח
חודש ספטמבר: תנופת הגיוסים מתחילת השנה נמשכת בקצב כפול מבחודש אוגוסט, עם גיוסים הנאמדים בכ-1.79 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)

בשבוע האחרון של חודש ספטמבר: קצב הגיוסים ירד לסכום של כ-320 מיליון ₪, כאשר קרנות אג"ח כללי מובילות את הגיוסים בשבוע החולף, עם גיוס של כ-280 מיליון ש"ח.

בחודש ספטמבר:
קרנות אג"ח כללי: חוזרות לככב עם גיוס גבוה מאוד של: כ-1.15 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה: מעלות מעט את קצב הגיוסים מחודש שעבר: כ-335 מיליון ₪

הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) לאחר שסיימו בפדיון בחודש קודם, החודש הן חוזרות לגייס: כ-115 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: לאחר חודשיים של פדיונות, החודש הן חוזרות לגייס, סכום נמוך אומנם, של כ-10 מיליון ₪.

חודש ספטמבר הסתיים במגמה חיובית במדדי המניות המקומיים, ומגמה מעורבת, שבעיקרה חיובית, בשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש בעליות שערים, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית. קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) עלה והסתכם בכ-1.79 מיליארד₪ לעומת גיוס של כ-830 מיליון ₪ בחודש אוגוסט. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (1.15 מיליארד ₪) וקרנות אג"ח מדינה (כ-335 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-1.665 מיליארד ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-125 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, פדיונות של כ-50 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 1.84 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורושמות החודש גיוס גבוה מאוד של כ-1.15 מיליארד ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-14.75 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות (4.96 מיליארד ₪).

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.7% ומדד ת"א 90 עלה בכ-2.7% . בעקבות עליות השערים במדדי המניות, הקרנות המנייתיות1 , אשר סיימו בפדיון בחודש קודם, חוזרות לגייס החודש, סכום הנאמד בכ-115 מיליון ₪,(לעומת פדיון של כ-50 מיליון ₪ בחודש שעבר), המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-45 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-185 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-115 מיליון ₪. יצוין, כי זה חודש שני ברציפות שהקרנות המתמחות במניות בארץ פודות סכום גבוה מאוד, בזמן שקרנות מניות בחו"ל והקרנות הגמישות דווקא מגייסות. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 נהנו מהעלייה המתמשכת במדדי המניות הגלובליים, כולל ישראל (בחלק מהמדדים), אשר תרמו רבות לגיוסים בקרנות הנ"ל, הנאמדים בכ-4.96 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את ספטמבר במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.4%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני, אשר פדו בחודשיים הקודמים, חוזרות החודש לגייס, אומנם בסכום קטן הנאמד בכ-10 מיליון ₪ בלבד, לעומת פדיון של 180 מיליון ₪ מחודש אוגוסט. למרות שהחודש בסופו של דבר הסתיים בגיוס נמוך, הפדיונות בחודשיים הקודמים מוסברים בחשש של חלק מן המשקיעים מכך שאגרות חוב אלה מתומחרות במחיר גבוה מדי. עדיין, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים של כ-2.7 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש ירידות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה של 0.15%. למרות ירידות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה שומרות על גיוס חיובי זה חודש רביעי ברציפות, ואף עולות בקצב הגיוסים, לסכום של כ-335 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיון גדול מאוד בסכום של כ-2.995 מיליארד ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – עלייה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש קודם לסכום של כ-125 מיליון ₪. הקרנות השקליות ממשיכות במומנטום החיובי שהחל בחודש שעבר, ומגייסות החודש סכום נמוך הנאמד בכ-10 מיליון ₪ . זאת, רקע האינפלציה נמוכה. מתחילת השנה הקרנות השקליות עדיין פדו סכום גבוה הנאמד בכ-2.73 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו עלייה גדולה בקצב הגיוסים לסכום של כ-190 מיליון ₪. עם זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-810 מיליון ₪, וזאת על רקע הייסוף שנרשם בשקל בפרק זמן זה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 30.09.17 כ-233.5 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-217.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.1 מיליארד ₪.