אספן גרופ, מנורה מבטחים ומיטב דש חותמות על עסקה משמעותית בהולנד

אספן גרופ, מנורה מבטחים ומיטב דש רוכשות יחד פורטפוליו הכולל 8 נכסים בהולנד תמורת כ-472 מיליון שקל
פורטפוליו הנכסים כולל שטחי משרדים להשכרה בהיקף של כ-63,000 מ"ר וכן 1,152 מקומות חניה

דמי השכירות מהנכסים מסתכמים בכ-38 מיליון שקל בשנה - משקפים תשואה שנתית (Cap Rate) של כ-8%

חברת אספן גרופ, מדווחת היום על חתימת הסכם אסטרטגי, יחד עם מנורה מבטחים ומיטב דש, לרכישת פורטפוליו הכולל 8 נכסי נדל"ן בערים מרכזיות בהולנד. העסקה תבוצע על ידי שלושת השותפים בחלקים שווים ועם שותף רביעי הולנדי בהשקעה זניחה. התמורה הכוללת של העסקה מסתכמת בכ-472 מיליון שקל, כאשר חלקם של אספן גרופ, מנורה ומיטב דש בעסקה מסתכם בכ-156 מיליון שקל, כל אחד.

פורטפוליו הנכסים כולל שטחי משרדים, מסחר ותעשייה להשכרה בהיקף של כ-63,000 מ"ר וכן 1,152 מקומות חניה. דמי השכירות השנתיים מהנכסים מסתכמים בממוצע בכ-38 מיליון שקל, והם מגלמים תשואה שנתית (Cap-rate) של כ-8% על התמורה הכוללת, לרבות הוצאות עסקה.

פרט לדמי השכירות הישירים מהנכסים, תקבל חברת הבת ההולנדית בבעלות מלאה של אספן גרופ דמי ניהול קבועים בעבור ניהול הפורטפוליו. הנכסים ממוקמים בערים מרכזיות בהולנד: 4 נכסים באמסטרדם וסביבתה, 2 נכסים בעיר האג וסביבתה, נכס אחד באוטרכט ונכס נוסף ברוטרדאם. שיעור התפוסה הממוצע בנכסים עומד על כ-97%, כאשר 5 נכסים מאוכלסים על ידי מגוון דיירים (Multi Tenant) ו-3 נכסים נוספים מאוכלסים במלואם על ידי דייר אחד בכל נכס (Single Tenant). תקופת השכירות הממוצעת בנכסים עומדת על כ-7 שנים.

במועד חתימת העסקה, שילמו השותפים למוכר מקדמה בסך כולל של כ-16.6 מיליון שקל. השלמת העסקה כפופה לתנאי מתלה - קבלת מימון מתאגיד בנקאי זר.

בכוונת השותפים לממן את חלקם ברכישת תיק הנכסים באמצעות מימון בנקאי בשיעור של כ-55%, ואת היתרה ממקורותיהם העצמאיים. בשלב זה, אספן גרופ חתמה עם בנק זר על הסכם עקרונות להעמדת מימון לכל העסקה בסך כולל של כ-60 מיליון אירו (כ-250 מיליון שקל), לתקופה של שש שנים, בריבית קבועה בשיעור של 1.85% ושיעור אמורטיזציה של 1.8%. ככל שהסכם העקרונות לא יבשיל לכדי הסכם מימון מחייב, העסקה תבוטל והמקדמה תוחזר במלואה.

גיא פרג, יו"ר אספן גרופ: "אנו שמחים לדווח על עסקה אסטרטגית לרכישת פורטפוליו נכסים איכותי בהולנד, וזאת בהמשך לתכנית האסטרטגית, אותה מוביל מנכ"ל החברה גיא אליאס למיקוד ופיתוח פעילות הנדל"ן המניב של אספן גרופ. אנו מזהים את שוק הנדל"ן בהולנד, בדגש על סגמנט המשרדים, כיעד פוטנציאלי לצמיחה עתידית של החברה, ועסקה זו מסייעת לנו לחזק את השקעות החברה במדינה. אנו שמחים להיכנס לעסקה זו יחד עם שני גופים מוסדיים משמעותיים, ועצם כניסתם עמנו לעסקה מהווה הבעת אמון ביכולותיה הניהוליות והתפעוליות של החברה. בעסקה הנוכחית תהנה החברה מדמי שכירות שנתיים בתשואה נאה, מדמי ניהול בעבור היותה השותף המנהל, ובנוסף מאפשרות אפסייד בדמות דמי הצלחה כפונקציה של השבחת הנכסים. תיק הנכסים הנרכש תואם את אסטרטגיית החברה ותורם לגיוון נכסי החברה, תוך הגדלת משקל הנכסים המאוכלסים על ידי מגוון שוכרים (Multi-Tenant) לטווח בינוני וארוך".

גיא אליאס, מנכ"ל אספן גרופ: "אנו ממשיכים לפעול על-פי תכניתנו האסטרטגית למיקוד בפעילות הליבה שלנו- פעילות הנדל"ן באירופה. העסקה הנוכחית הינה משמעותית עבור החברה וכמעט שמכפילה את פעילות החברה בהולנד וזאת לאור העובדה כי אנו מזהים ששוק המשרדים ההולנדי משתנה לטובה, שיעורי התפוסה משתפרים לאורך השנים האחרונות ואחוז השטחים הפנויים ממשיך לרדת ביציבות כבר 3 שנים ברציפות מרמה של כ-16% בשנת 2014 לכ-12% בשנת 2016, עם צפי לירידה נוספת של כ-2% בשנת 2017. תיק הנכסים הנרכש תואם את אסטרטגיית החברה גם בגיוון נכסי החברה מ-Single Tenant ל- Multi-Tenant".

רן מרקמן, מנהל תחום נדל"ן במנורה מבטחים ביטוח: "ההשקעה בנכסי הנדל"ן בהולנד, יחד עם חברת אספן גרופ שהנה בעלת ניסיון רב בתחום, תואמת את מדיניות ההשקעות בחברה לגיוון ופיזור תיק נכסי המבוטחים והעמיתים, וזאת לשם השגת תשואה עודפת ברמת סיכון נמוכה יחסית. אנו מזהים את שוק המשרדים בהולנד כבעל פוטנציאל גבוה, הן לעליית שיעורי התפוסה והן לעליית מחירים עתידית בערכי הנכסים".

ברק בנסקי, מנהל ההשקעות הראשי במיטב דש גמל ופנסיה: "אנו שמחים להמשיך ולפתח את ההשקעה הישירה בתחום הנדל"ן. ההשקעה הנוכחית באירופה צפויה לספק לעמיתים שלנו תשואה נאה תוך הרחבת הפיזור הגיאוגרפי של תיק הנדל"ן שלנו".

הולנד – כללי
על פי פירסומים שונים, הולנד הינה הכלכלה השישית בגודלה באיחוד האירופאי ומתגוררים בה כ-17 מיליון תושבים בשיעור צפיפות אוכלוסים גבוה (405 נפש לקמ"ר – מקום 27 בעולם), התוצר הגולמי לנפש מסתכם ב-51 אלף דולר ורמת האבטלה במדינה נאמדת בכ-5.1%, נמוך משיעור האבטלה באירופה העומד על כ-9.3%. הכלכלה ההולנדית מציגה גידול בתוצר הגולמי בכל אחד מהרבעונים במהלך שלוש השנים האחרונות, עם גידול שנתי של כ-3.2% בשנה החולפת. ארבע הערים הגדולות במדינה הינן אמסטרדם, רוטרדאם, האג ואוטרכט.

אספן גרופ, הינה חברה הפועלת בעיקר ברכישה, ייזום, השכרה, ניהול והשבחה של נכסים מניבים הכוללים משרדים, שירותים, מסחר, מבני תעשייה ולוגיסטיקה, בהולנד, גרמניה, וישראל. כמו כן לחברה קרקעות פנויות להשקעה. החברה פועלת מעת לעת, בהתאם להזדמנויות עסקיות בשוק הנדל"ן גם למימוש מבנים וקרקעות בתחום הנדל"ן. כיום בבעלות הקבוצה מבנים להשכרה בישראל ובחו"ל, בשטח כולל של כ- 316 אלף מ"ר, המושכרים לכ-250 שוכרים בתפוסה של כ-96%. מנכ"ל החברה הוא מר גיא אליאס, ויו"ר החברה הוא מר גיא פרג.