סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע הראשון של חודש ספטמבר גיוס של כ-445 מיליון ₪
ברקע: מגמה שלילית בשוקי המניות ועליות שערים באגרות החוב

קרנות אג"ח כללי: מעלות את קצב הגיוסים בפתיחתו של החודש: כ-305 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: מגייסות בשבוע הראשון של החודש סכום של כ-105 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) ממשיכות במגמת הפדיונות מחודש קודם: כ-85 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: פודות גם בפתיחת חודש ספטמבר: כ-20 מיליון ₪.

השבוע הראשון של החודש התאפיין במגמה שלילית במדדי המניות המקומיים והגלובליים, ומגמה מעורבת בשוק המניות האירופאי. בניגוד לכך, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את פתיחת החודש בעליות שערים. קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עלה בפתיחת חודש ספטמבר, והסתכם בכ-445 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (305 מ' ₪) וקרנות אג"ח בחו"ל (כ-110 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מאז תחילת החודש גיוסים של כ-420 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-25 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, יציאה של כ-30 מיליון ₪ מהקרנות המחקות, ולגיוסים של כ-475 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.9%, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.4%. בעקבות ירידות השערים, הקרנות המנייתיות1 פדו כ-85 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-5 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-95 מיליון ₪ קרנות מניות בארץ, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל גייסו כ-15 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, מעלות את קצב הגיוסים שלהן בפתיחת החודש, ל-305 מיליון ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.35%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו גם בפתיחת חודש ספטמבר פדיונות, הנאמדים בסכום של כ-20 מ' ₪, כאשר כ-15 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות וכ-35 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש עלייה קלה של כ-0.07%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לגייס גם בפתיחת החודש, ואף מעלות את קצב הגיוסים מהשבוע האחרון של חודש אוגוסט, לסכום הנאמד בכ-105 מיליון ₪. למרות זאת, מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-25 מיליון ₪ בלבד. הקרנות השקליות ממשיכות במגמת הגיוסים מחודש שעבר, לסכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪, 15 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במומנטום החיובי מהחודשיים האחרונים ורושמות גיוסים גבוהים של כ-110 מיליון ₪, כאשר כל הסכום גויס מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-07.09.17 כ-231.4 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-215.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.2 מיליארד ₪.