סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

קצב הגיוסים ירד לסכום של כ-155 מיליון ₪, כאשר קרנות אג"ח כללי מובילות את הגיוסים בשבוע החולף, עם גיוס של כ-140 מיליון ש"ח
חודש אוגוסט: הגיוסים מתחילת השנה נמשכים, כאשר הקצב יורד החודש משמעותית, עם גיוסים הנאמדים בכ-830 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)

בשבוע האחרון של חודש אוגוסט:
קצב הגיוסים ירד לסכום של כ-155 מיליון ₪, כאשר קרנות אג"ח כללי מובילות את הגיוסים בשבוע החולף, עם גיוס של כ-140 מיליון ש"ח.

בחודש אוגוסט: קרנות אג"ח כללי: ירידה משמעותית בקצב הגיוסים שאפיין אותן בחודשים הקודמים: כ-670 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה: מורידות מעט את קצב הגיוסים מחודש שעבר: כ-300 מיליון ₪

הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) לראשונה מאז תחילת השנה מסיימות חודש שלם בפדיונות, הנאמדים בכ-50 מיליון ₪. קרנות אג"ח חברות: פודות חודש שני ברציפות: כ-180 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות עם הפדיון הקטן ביותר (כ-20 מיליון ₪) מאז דצמבר 2014 (אז נרשם גיוס של כ-1.3 מיליארד ₪).

חודש אוגוסט הסתיים במגמה חיובית במדדי המניות הגלובליים, ומגמה מעורבת בשוק המניות המקומי. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את החודש במגמה חיובית. קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) ירד בחצי והסתכם בכ-830 מיליון ₪ לעומת גיוס של כ-1.69 מיליארד ₪ בחודש יולי. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (670 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (כ-300 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-810 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-20 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, פדיונות של כ-80 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 910 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות הקטגוריה הפופולרית ביותר בקרב המשקיעים, אך הן רושמות החודש ירידה גדולה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת חודש יולי לסכום של כ-670 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-13.6 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות (4.9 מיליארד ₪).

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה שלילית של עד כ-3.2%, ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.6%. הקרנות המנייתיות1 , לראשונה מאז תחילת השנה, סיימו חודש שלם בפדיונות, בסכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪,(לעומת גיוס גבוה של כ-600 מיליון ₪ בחודש קודם), המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-45 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-150 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-245 מיליון ₪. יצוין, כי החודש, באופן יוצא דופן, הקרנות המתמחות במניות בארץ פדו סכום גבוה מאוד. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 נהנו מעלייה מתמשכת במדדי המניות הגלובליים, כולל ישראל (בחלק מהמדדים), אשר תרמו רבות לגיוסים בקרנות הנ"ל, הנאמדים בכ-4.85 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את אוגוסט במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית נאה של עד 0.9%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני, אשר היו בצד המגייסות בחצי הראשון של השנה, מסכמות חודש שני ברציפות בפדיונות, בסכום הנאמד בכ-180 מיליון ₪, ירידה של 210 מיליון ₪ מחודש יולי. פדיונות אלה מוסברים בחשש של חלק מן המשקיעים מכך שאגרות חוב אלה מתומחרות במחיר גבוה מדי. עדיין, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים של כמעט 2.7 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים נאות - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.7%. בעקבות עליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה שומרות על גיוס חיובי זה חודש שלישי ברציפות, אך יורדות מעט בקצב הגיוסים, לסכום של כ-300 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיון גדול מאוד בסכום של כ-3.33 מיליארד ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות בחודש תנודתי, יורדות משמעותית בקצב הפדיונות לסכום של כ-20 מיליון ₪ בלבד. הפתעה נרשמה בקרנות השקליות אשר ביצעו מהפך, ולראשונה מתחילת השנה סיימו חודש שלם בגיוסים, המסתכמים בכ-80 מיליון ₪. זאת, אולי על רקע האינפלציה המפתיעה של יולי (0.7%-). מתחילת השנה הקרנות השקליות עדיין פדו סכום גבוה הנאמד בכ-2.74 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במומנטום החיובי מחודש קודם, ומגייסות סכום זהה לחודש יולי של כ-30 מיליון ₪. עם זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-1 מיליארד ₪, וזאת על רקע הייסוף שנרשם בשקל בפרק זמן זה.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 31.08.17 כ-230.9 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-214.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.2 מיליארד ₪.