אלקטרה נדל"ן קוצרת את פירות המהלכים האסטרטגיים

מידרוג העלתה את דירוג אגרות החוב של החברה לרמה של Baa1 באופק יציב
מידרוג: "העלאת הדירוג נתמכת בהמשך התמקדות החברה במקבצי דיור בארה"ב, שהינם בעלי שיעורי תפוסה גבוהים ומאפיינים ענפיים יציבים"

"ככל שהחברה תגדיל את היקפי פעילותה בתחום ה-Multifamily, יחסי הכיסוי צפויים להשתפר בטווח הבינוני – ארוך"

גיל רושינק, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן: "העלאת הדירוג משקפת את יישומה המוצלח של אסטרטגיית החברה למימוש נכסים שאינם בליבת הפעילות לטובת מיקוד בתחום מקבצי הדיור בארה"ב. אסטרטגיה זו תורמת להקטנת המינוף, לחיזוק והגדלה של תזרים המזומנים ארוכי הטווח, ולשיפור ביחסי כיסוי החוב של החברה. בנוסף אנו שמחים לדווח כי הגיוס עבור הקרן להשקעות במקבצי דיור בארה"ב השיג את רף ה-150 מיליון דולר, ואנו ממשיכים עד לסגירה סופית של כ-200 מיליון דולר. אנו נמשיך לפעול למימוש שאר הנכסים שאינם בליבת הפעילות, תוך ניתוב התמורות לעסקאות שיניבו לחברה תשואה גבוהה יותר על ההון."

חברת הדירוג מידרוג פרסמה היום דו"ח מעקב דירוג עבור חברת אלקטרה נדל"ן, במסגרתו הודיעה על העלאת הדירוג של איגרות החוב של החברה (סדרות אגרות החוב ב' - ד' - ה') מדירוג Baa2 עם אופק חיובי לדירוג נוכחי של Baa1 באופק יציב.

על פי דו"ח הדירוג, העלאת הדירוג לאלקטרה נדל"ן נשענת על מספר גורמים, ביניהם התקדמות אסטרטגיית מימוש הנכסים שאינם בליבת עסקיה של החברה. "מימושים אלו מאפשרים לחברה לייצר תזרימי מזומנים וכתוצאה מכך לפעול להקטנת החוב הפיננסי" נכתב בדוח הדירוג. בנוסף, מדגישים כלכלני מידרוג את צמצום רמת החוב הפיננסי המאוחד, את העלאת יתרות המזומנים של החברה, וכן את המשך ההתמקדות של החברה בתחום פיתוח מקבצי הדיור מסוג Multifamily בארה"ב, וזאת תוך שיפור יחסי הכיסוי של בחברה.

בהמשך לפיתוח פעילות מקצבי הדיור בארה"ב, מציינים כלכלני מידרוג לחיוב גם את הפיזור הרחב של כ-18 אלף יחידות דיור, המתפרסות על פני 61 מקבצי דיור, שהינם בעלי שיעורי תפוסה גבוהים ומאפיינים ענפיים יציבים. במידרוג מציינים כי "ככל שהחברה תגדיל את היקפי פעילותה בתחום ה- Multifamily (לרבות ההכנסות מדמי הניהול), יחסי הכיסוי צפויים להשתפר בטווח הבינוני – ארוך."

בנוסף, נכתב בדוח הדירוג כי "דירוג החברה נתמך בנגישות החברה למקורות מימון". יצויין כי לאלקטרה נדל"ן יתרת מזומנים של כ-57 מיליון שקל. על פי תרחיש הבסיס של מידרוג, התקבולים ממימושים נוספים צפויים להקטין את רמות המינוף בחברה. כמו כן, תרחיש הבסיס מניח השקעות שנתיות בסך של כ- 30 מיליון דולר במקבצי דיור, כך שיחסי הכיסוי צפויים להשתפר בטווח הבינוני – ארוך.

כמו כן, החברה הקימה קרן השקעות במקבצי דיור בארה"ב מתוך מטרה לגיוס סכום כולל של 200 מיליון דולר, כאשר נכון לסוף הרבעון השני של השנה גויס היקף הון של כ-150 מיליון דולר.

אלקטרה נדל"ן בניהולו של גיל רושינק, פועלת בתחומי הנדל"ן בישראל ובחו"ל. פעילות הקבוצה מתמקדת בעיקר בתחום הנדל"ן המסחרי המניב, בתחום מקבצי הדיור בארה"ב ובפעילות ייזום למגורים, מסחר ומשרדים. החברה מחזיקה ב-61 מקבצי דיור בארה"ב וכן מחזיקה בישראל ובחו"ל ב- 16 נכסים וקרקעות המיועדות לפיתוח (לרבות נכסים הנמצאים בחברות כלולות).