מידרוג קובעת דירוג מותנה( Baa1.il (P באופק יציב לחברת סקייליין לגיוס של עד 170 מיליון ש"ח

מידרוג לוגו

מידרוג קובעת דירוג מותנה Baa1.il(P) באופק יציב לסדרת אגרות חוב חדשה שתנפיק חברת Skyline Investments Inc. ("החברה"), בסך של עד 170 מיליון ₪ ערך נקוב. תמורת ההנפקה הינה לצורך רכישת 13 מלונות תחת מותג Marriott Courtyard. תמורת ההנפקה תועבר לחברה בהתקיים התנאים המתלים לעסקת הרכישה, והכל כמפורט בטיוטת שטר הנאמנות שהתקבלה במידרוג במועד 24/08/2017.

הדירוג מותנה בהשלמת רכישת 13 מלונות תחת מותג Marriott Courtyard בהתאם לתנאים אשר הוצגו למידרוג על ידי החברה ובהתאם לתנאים המפורטים בשטר הנאמנות אשר, בין היתר, קובעים מנגנון של פדיון של האג"ח במקרה בו עסקת המלונות לא תושלם.

עם התקיימות התנאים כדלקמן, יוסר סימול הדירוג כמותנה:
השלמת רכישת המלונות בהתאם לתנאים המפורטים בשטר הנאמנות. הרכב המלונות יהיה כמתואר בדוח זה להלן ובהתאם לנתונים שנמסרו למידרוג עד ה- 24.08.2017.
* לחברה סדרת אגרות חוב במחזור ( סדרה א')– אשר אינה מדורגת ע"י מידרוג.

אודות החברה
חברת Skyline Investment Inc. נתאגדה על ידי מר גיל בלוטרייך ומישורים השקעות נדל"ן בע"מ (להלן "מישורים") ביום 4 בדצמבר 1998, כחברה פרטית על פי דיני מחוז אונטריו, קנדה. בעלת השליטה בחברה הינה מישורים (ראו תרשים בעלות). החברה פועלת בצפון אמריקה בתחומי המלונאות ותיירות הפנאי, ועוסקת בשלושה תחומי פעילות: מלונאות ואתרי נופש בקנדה ובצפון ארה"ב, ייזום ופיתוח נדל"ן למכירה בקנדה ונדל"ן להשקעה. החברה מחזיקה כיום ב-6 נכסים: שני מלונות במרכז העיר קליבלנד, אוהיו ארה"ב, אתר סקי בקליפורניה, ארה"ב, שני אתרי נופש (הכוללים מלונות, בתי נופש וקרקעות לפיתוח) באונטריו, קנדה ומקבץ שטחים מסחריים וקרקעות בעיירת הנופש Blue Mountain, אונטריו, קנדה. כפי שנמסר למידרוג, החברה מעסיקה מעל 1000 עובדים (חלקם עונתיים) בנכסי החברה השונים. בחודש 08/2017 דיווחה החברה כי היא עומדת לרכוש 13 מלונות במזרח ארה"ב, מימון הרכישה צפוי להתבצע באמצעות הלוואה בנקאית ספציפית (65%), מקורות עצמיים של החברה וכן באמצעות תמורת ההנפקה.