מליסרון ממשיכה להשביח את הקניונים

במחצית הראשונה לשנת 2017 ביצעה החברה הנפקות והרחבות אג"ח בהיקף כולל של למעלה מ-2.4 מיליארד שקל
ה-FFO ברבעון השני לשנת 2017 גדל בכ-12.2% לכ-156 מיליון שקל; ה-NOI מנכסים זהים גדל ברבעון השני בכ-3.3% לכ-259 מיליון שקל. הרווח הנקי לבעלי המניות טיפס ברבעון השני לכ-287 מיליון שקל

במחצית הראשונה לשנת 2017 ביצעה החברה הנפקות והרחבות אג"ח בהיקף כולל של למעלה מ-2.4 מיליארד שקל. דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך כ-60 מיליון שקל

ליאורה עופר, יו"ר מליסרון: "במחצית הראשונה לשנת 2017 המשכנו להשקיע בשינוי תמהיל הקניונים בהתאם לטעמו המשתנה של הקהל, ותוך דגש על הענקת חוויה כוללת של שופינג ובילוי. גם במחצית השנייה אנו צפויים להמשיך במגמת הפיתוח והשבחת הקניונים תוך שיתוף פעולה מלא עם השוכרים".

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון: "אנו גאים להמשיך ולהציג ביצועים חזקים ועליה בפרמטרים התפעוליים, הן בהסתכלות רבעונית והן במהלך המחצית הראשונה. בתקופה זו המשיכה החברה את פעילותה הענפה בשוק ההון וביצעה מס' מהלכים של הנפקות, הרחבות והחלפות אג"ח בהיקף כולל של למעלה מ-2.4 מיליארד שקל - מהלכים שנועדו לשרת באופן מיטבי את שחלופי החוב של החברה במקביל להפחתת עלויות המימון בטווח הארוך ושימור חוסנה הפיננסי של החברה. כמו כן, המשיכה החברה במהלך הרבעון בקידום הייזום והבנייה של נכסים חדשים לצד הרחבה והגדלה של שטחי המשרדים והמסחר בנכסים הקיימים".

סיכום תוצאות הרבעון השני לשנת 2017
הכנסות מליסרון גדלו ברבעון השני לשנת 2017 בכ-18.1% לכ-379.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-321.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הגולמי של החברה עלה ברבעון השני לשנת 2017 בכ-19.3% לכ-282.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-236.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הגידול נובע מרכישת 50% הנוספים בגרנד עופר באר שבע במחצית השנייה של 2016, מרכישת 23.4% מהזכויות בפארק עופר פ"ת, והיתרה משיפור בתוצאות הקניונים.

ה-NOI מנכסים זהים עלה ברבעון השני לשנת 2017 בכ-3.3% לכ-259 מיליון שקל, בהשוואה לכ-251 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה הינה רוחבית בכל הקניונים של הקבוצה.

סך ה-NOI ברבעון השני גדל בכ-9.9% לכ-289 מיליון שקל, בהשוואה לכ-263 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-FFO המייצג של הקבוצה עלה ברבעון השני לשנת 2017 בכ-12.2% לכ-156 מיליון שקל, בהשוואה לכ-139 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מהגידול ב- NOI.

הרווח הנקי של מליסרון ברבעון השני לשנת 2017 עלה לכ-315 מיליון שקל (מהם כ-287.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-46.1 מיליון שקל (מהם כ-49.7 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. החברה הציגה במהלך הרבעון השני עלייה בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה בהיקף של כ-286 מיליון שקל, וזאת הודות להפחתת שיעורי ההיוון בחלק מצומצם מהנכסים הממוצבים היטב, לשיפור ב NOI המייצג של מרבית הנכסים ולנוכח קבלת היתר בניה לתוספת שטחים בקניון רמת אביב.

סיכום תוצאות המחצית הראשונה לשנת 2017
הכנסות החברה גדלו במחצית הראשונה לשנת 2017 בכ-18.6% לכ-756.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-637.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הגולמי עלה במחצית הראשונה לשנת 2017 בכ-19% לכ-563.9 מיליון שקל, בהשוואה לכ-473.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-NOI הסתכם במחצית הראשונה לשנת 2017 בכ-576 מיליון שקל, בהשוואה לכ-527 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-FFO המייצג של הקבוצה עלה במחצית הראשונה לשנת 2017 בכ-12.4% לכ-316 מיליון שקל, בהשוואה לכ-281 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

החברה סיימה את המחצית הראשונה של 2017 עם עליה של כ-27.4% ברווח הנקי לכ-385 מיליון שקל (מהם כ-343.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח של כ-302 מיליון שקל (מהם כ-287 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד.

שווי הנדל"ן להשקעה, נכון ל-30.6.17, הסתכם בכ-16.4 מיליארד שקל, גידול של כ-402 מיליון שקל בהשוואה ל-31 בדצמבר 2016. הגידול נובע כאמור בעיקר מהפחתת שיעורי היוון בחלק מצומצם מהנכסים, עלייה בשווי הנכסי לנוכח שיפור ב-NOI המייצג של חלק מהנכסים, התקדמות בקצב ההשקעות בפרויקטים שנמצאים בשלבי הקמה ומעליית שווי בעקבות קבלת היתר בניה לתוספת שטחים בקניון רמת אביב.

שיעור ההיוון המשוקלל (CAP RATE) הנגזר משווי הנדל"ן המניב של הקבוצה, נכון ליום 30.6.17, עומד על 7.34%.

במקביל לפרסום הדו"חות, דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל, אשר ישולם במהלך חודש אוגוסט 201 - זאת במסגרת הצהרת החברה על כוונתה לחלק דיבידנד בסך כולל של כ-240 מיליון שקל בגין רווחי שנת 2017.

נתונים מתוך המאזן :
שיעור המינוף הממוצע של הקבוצה, במונחיLTV , עלה בתקופת הדיווח בכ-0.2% לכ-56.2%.
האמצעים הנזילים של הקבוצה - מזומנים ונכסים פיננסיים לזמן קצר - נכון ליום 30.6.17, הסתכמו בכ-1.43 מיליארד שקל.
סך ההון העצמי של הקבוצה, נכון ליום 30.6.17, גדל לכ-5.89 מיליארד שקל (כ-5.29 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-4.89 מיליארד שקל (כ-4.53 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ב- 30.6.16.
אירועים נוספים בתקופת הדו"ח:
ביום 6 ביוני 2017 הנפיקה החברה אגרות חוב, באמצעות הרחבת 2 סדרות קיימות, בתמורה לכ-931.2 מיליון שקל. סך ההנפקות והרחבות האג"ח שביצעה החברה במחצית הראשונה לשנת 2017, ובכל לזה החלפת אג"ח סדרה ה' באג"ח סדרה י', מסתכמות בלמעלה מ-2.4 מיליארד שקל.
בפברואר 2017, אשררה מעלות S&P את דירוג מליסרון ל- 'ilAA-/Stable', כצעד המשקף את הערכתה שהמינוף ויחסי הכיסוי יישמרו לאורך זמן ברמה ההולמת את הדירוג הנוכחי. בין שיקולי החברה לאשרור הדירוג נטען, כי החברה צפויה לשמור על מיצובה התחרותי הגבוה ותמשיך להציג ביצועים תפעוליים יציבים.
בפברואר 2017 ביצעה החברה החלפה של אגרות חוב (סדרה ה') באגרות חוב (סדרה י') בהיקף כולל של כ-543 מיליון שקל ע.נ סדרה י', וזאת בדרך של מכרז על יחס ההחלפה. המהלך של החלפת אגרות החוב מאריך את מח"מ אגרות החוב, לצד הקטנת הוצאות המימון העתידיות בסך שנתי של כ-10 מיליון שקל בשנים הקרובות.
בחודש ינואר 2017 הנפיקה החברה אג"ח בהיקף כולל של כ-948.7 מיליון שקל, באמצעות הנפקת סדרה חדשה והרחבת 2 סדרות קיימות בריבית ממוצעת של כ- 2.67%.

מליסרון, בשליטת עופר השקעות ובניהולם של גב' ליאורה עופר (יו"ר) ומר אבי לוי (מנכ"ל), הינה חברה המתמחה בהקמה, החזקה וניהול של קניונים, הממותגים כ"קניוני עופר" ומתחמי משרדים והינה מהחברות המובילות בישראל בתחום זה. נכון ליום 30 ביוני 2017, בבעלות החברה ובניהולה 25 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-732 אלף מ"ר שטחי השכרה המאוכלסים בשיעורי תפוסה גבוהים של כ-97%. בין הנכסים המרכזיים של מליסרון: עופר הקריון, עופר רמת אביב, עופר גרנד קניון באר-שבע, עופר גרנד קניון חיפה, עופר רחובות, עופר גרנד קניון פתח-תקוה, עופר בילו סנטר outlet, פארק עופר פתח תקוה ועוד.