סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

עלייה בקצב הגיוסים: הקרנות המסורתיות גייסו בשבוע החולף כ-420 מיליון ₪, ו-1.68 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: מגמה שלילית בשוקי המניות ועליות שערים באגרות החוב
קרנות אג"ח כללי: מגייסות הרבה, בקצב דומה לשבוע שעבר, כ-300 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע סכום גבוה משבוע קודם: כ-190 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לפדות גם השבוע, ואף עולות בקצב הפדיונות: כ-125 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, ושומרות על קצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-75 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר בירידות שערים במדדי המניות בארץ, בעוד מגמה מעורבת ציינה את שוקי המניות בארה"ב ובמרבית שוקי העולם. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. בעקבות עליות השערים בשוקי האג"ח, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עלה השבוע והסתכם בכ-420 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (300 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-190 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-355 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-65 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-90 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 510 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה שלילית מתונה במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.45%, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.4%. למרות המגמה השלילית, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-190 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-50 מיליון ₪ בקרנות הגמישות והסכום הגדול, כ-130 מיליון, ₪ בקרנות מניות בחו"ל, שם נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה לירידות, בעיקר באירופה.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 שמרו על קצב גיוסים דומה משבוע קודם, לסכום של כ-300 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.235 מיליארד ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית קלה. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.1%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לפדות גם השבוע, ואף עולות בקצב הפדיונות, לסכום הנאמד בכ-125 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-340 מיליון ₪. ההסבר: אזהרות גוברות, כולל מצד בנק ישראל, לגבי הערכת חסר של הסיכון באפיק זה. אגב כך נציין, כי למעשה הקרנות המנוהלות המשיכו בכל זאת לגייס החודש: כ-170 מיליון ₪, בעוד שהפדיון נרשם בקרנות המחקות: כ-510 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה יציבה עד חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של 0.05%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב גיוסים זהה משבוע שעבר, לסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה קטנה בקצב הפדיונות משבוע קודם לכ-65 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות קלים של כ-40 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל בחודש הפכפך, כאשר השבוע הן חוזרות לגייס, סכום של כ-25 מיליון ₪, זאת לאחר שהן פדו בשבוע קודם לכן כ-65 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-5 מיליון ₪. ההסבר לגיוס השבוע: בעקבות התחזקות הדולר, המשקיעים מחפשים פתרון השקעה צמוד לדולר והקרנות הנ"ל מספקות זאת.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 27.7.17 כ-230 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-213.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.