סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

קרנות אג"ח כללי: מורידות הילוך בקצב הגיוסים בפתיחתו של חודש יולי: כ-270 מיליון ₪ בלבד.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) פותחות את החודש בקצב גיוס נמוך: כ-85 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: לראשונה מתחילת השנה מסיימות שבוע של פדיונות: כ-40 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי מחודש שעבר, גם בתחילת החודש, עם גיוס של כ-70 מיליון ₪.

השבוע הראשון של החודש התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות בארץ ובמזרח הרחוק, בעוד עליות שערים ציינו את שוקי המניות בארה"ב ובאירופה. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. בעקבות עליות השערים בשוקי האג"ח, חודש יולי נפתח גם הוא בגיוסים בקרנות המסורתיות המסתכמים בכ-340 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (270 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-85 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מאז תחילת החודש גיוסים של כ-275 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-65 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, יציאה של כ-145 מיליון ₪ מהקרנות המחקות, ולגיוסים של כ-485 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.4%, ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-1.1%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-85 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-30 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-10 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-45 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, רובן באמצעות הקרנות המחקות.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ירדו מאוד בקצב הגיוסים שלהן ל-270 מיליון ₪, ובכל זאת, הן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.3%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו לראשונה מתחילת השנה פדיונות, הנאמדים בסכום של כ-40 מ' ₪ , כאשר כ-130 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות וכ-90 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש עלייה קלה מאוד. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לגייס גם בפתיחת החודש, סכום הנאמד בכ-70 מיליון ₪. למרות זאת, מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו ירידה בקצב הפדיונות משבוע קודם: כ-65 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-30 מיליון ₪, 15 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.

קרנות אג"ח חו"ל רושמות פדיון של כ-20 מיליון ₪, כאשר כל הסכום נפדה מהקרנות המנוהלות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-06.07.17 כ-227.7 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211.4 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.

* הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.