סיכום החצי הראשון של 2017: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש יוני למשקיעים תשואה שלילית ממוצעת של 0.75%, וללא קרנות כספיות: % 0.55
תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש יוני למשקיעים תשואה שלילית ממוצעת של 0.75%, וללא קרנות כספיות: % 0.55.
התשואה בחצי הראשון של השנה מגיעה ל-2.1%, ובנטרול הקרנות הכספיות היא מגיעה ל-2.8%.

● קרנות נאמנות המתמחות במניות בישראל רשמו בחצי הראשון של השנה את התשואה הגבוהה ביותר
מבין הקטגוריות הראשיות בתעשיית קרנות הנאמנות העומדת על כ-7.3%.

● קרנות אג"ח קונצרני השיגו למשקיעים בחצי הראשון של 2017 תשואה המסתכמת ב-2.45% וממקמת
אותן בראש טבלת הביצועים של קרנות האג"ח בארץ.

הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחצי הראשון של 2017 היא הקרן "איילון D6 אקסטרים 500 S&P פי 3" שזינקה ב-20.7%.

מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא הקרן : "מודלים F0 לונג דולר פי 3" לאחר שצנחה בכ-25.6%.

קרנות אג"ח כללי רשמו בחצי הראשון של השנה תשואה חיובית של 2.2%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-1.7%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו למשקיעים תשואה חיובית של 2%, קרנות שחשופות עד 20% מניות: 2.45%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 2.75%. כלומר, רכיב המניות תרם באופן מודגש לתשואות.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו בחצי הראשון של השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-2.45% בהובלת קרנות ה-HIGH YIELD שסיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו עם תשואה חיובית ממוצעת של 3.35%. לשם השוואה: מדדי התל בונד 20, 40, ו-60 השיגו תשואות של 3.3% , 2.1% ו-2.7% בהתאמה.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את החצי הראשון של השנה בעליות מתונות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם מתחילת השנה תשואה חיובית של כ-0.85%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.95%, קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית גבוהה יותר העומדת על 1.2%.

קרנות אג"ח חו"ל סבלו באופן ממשי מאוד מהתחזקות השקל, בעיקר מול הדולר, שלוותה בתנודתיות גבוהה. קרנות אג"ח חו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית הנאמדת ב-3.4% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל חשופות מט"ח שירדו ב-6.4% וקרנות אג"ח חו"ל נקובות מט"ח שרשמו ירידה של כ-6.3%.

קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות הנאמדת בכ-7.3%, כפולה מזו של קרנות מניות חו"ל (3.7%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות בחצי הראשון של השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-15.65% וב-11.3% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 125 עם תשואה חיובית ממוצעת של 4.3%, מול 0.5% במדד ת"א 125 (תשואה עודפת גבוהה), וקרנות מניות ת"א 35 עם תשואה שלילית אמנם של 2%-, אבל טוב יותר מאשר מדד היחס שירד בכ-2.5%.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו, כאמור, בחצי הראשון של השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-3.7%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות ארה"ב מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-8.75%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות ארה"ב נקובות מט"ח, עם תשואה שלילית של כ-1.6%.

תשואות קרנות הנאמנות - יוני 2017
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו ביוני תשואה שלילית ממוצעת של 3.1%, בהובלת קרנות מניות ת"א 90 וקרנות מניות ת"א יתר שהתממשו בכ-4.55% וב-5.2% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו ביוני תשואה שלילית ממוצעת של 1.4%. הקרנות שבלטו בתשואות השליליות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודיטיס שירדו בכ-3.95%.

קרנות אג"ח כללי רשמו החודש תשואה שלילית של עד 0.6%, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה שלילית של עד 0.4%. קרנות עם רכיב מנייתי קטן עד 10% השיגו כ-0.5%-, וקרנות עם חשיפה מנייתית גבוהה מזו סיכמו את יוני עם תשואה שלילית של עד 0.75%.

ירידות באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות ירדו ביוני ב-0.4%, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית ממוצעת גבוהה יותר העומדת על 0.5% וקרנות ה-HIGH YIELD סיכמו את חודש יוני עם תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.3%.

ירידות באגרות החוב הממשלתיות - קרנות אג"ח מדינה ירדו החודש ב-0.5%, בהובלת קרנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח ארוך שירדו ב-0.65%.