מידרוג - דירוג A2 באופק יציב לחברת מימון ישיר לגיוס של עד 172 מיליון שקלים

בהמשך לדוח הדירוג מיום 22.12.2016, מידרוג קובע תדירוג A2.il באופק יציב להרחבת סדרה א' בסך של עד 172 מ' ₪
מימון ישיר מקבוצת ישיר (2006) בע"מ
דירוג מנפיק A2.il אופק דירוג: יציב
דירוג סדרה A2.il אופק דירוג: יציב
בהמשך לדוח הדירוג מיום 22.12.2016, מידרוג קובע תדירוג A2.il באופק יציב להרחבת סדרה א' בסך של עד 172 מ' ₪ ע.נ.שתנפיק מימון ישיר מקבוצת ישיר (2006) בע"מ (להלן: "החברה"). כמוכן, מידרוג מותירה על כנו את דירוג המנפיק, בדירוג  A2.ilבאופק יציב.
אגרות החוב במחזור המדורגות על ידי מידרוג:
סדרת אג"ח מספר נייר ערך דירוג אופק דירוג מועד פירעון סופי
א' 1139740 A2.il יציב 30.06.2023
למידע אודות שיקולי הדירוג הנכם מופנים לדוח דירוג מחודש נובמבר 2016 ולדוח עדכון לפעולת הדירוג מדצמבר 2016 .
אודות החברה
מימון ישיר הוקמה במהלך 2006 והחלה את פעילותה בינואר 2007 בענף האשראי הצרכני בתחום המימון לרכב (להלן: "הלוואות לרכב"). משנת 2009 הרחיבה החברה את פעילותה והחלה לשווק הלוואות לכל מטרה ומשנת 2013 החלה לשווק הלוואות למטרות ייעודיות בבתי עסק (להלן: "הלוואות בבתי עסק"). במסגרת פעילות החברה בענף האשראי הצרכני, פונה החברה לקהל יעד מגוון, העונה למאפייני הסיכון שבמדיניותה, וזאת תוך הגבלת חשיפת האשראי לטווחי זמן קצרים עד בינוניים. החברה פועלת בענפי פעילות המהווים אלטרנטיבה למימון דרך המערכת הבנקאית, ומסתמכת במידה רבה על מעמדה כספק אשראי מוביל בתחום המימון לרכישת כלי רכב בהשוואה לענף. לחברה הסכמי מסגרת למכר הלוואות מול בנקים שונים המאפשרים את הפחתת סיכון האשראי ממאזן החברה, וכן מהווים מקור נוסף למימון פעילותה (להלן: "הסכמי המכר") . בנוסף, לחברה הסכמים לשיתוף פעולה מול חברות כרטיסי אשראי אשר לפיהם, מפנה מימון ישיר לקוחות פוטנציאלים לקבלת הלוואות לכל מטרה, והינה אחראית לשאת בנזקי האשראי ככל שיתקיימו (להלן: "הסכמי השת"פ"). מניות החברה מוחזקות על ידי ישיר איי.די.איי אחזקות בע"מ (להלן: "חברת האם"), כ- 61.5%, הנמצאת בבעלות מלאה של ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ (A2.il, באופק יציב). נציין כי החברות: איי.די.איי חברה לביטוח בע"מ (דירוג IFS: Aa3.il, באופק יציב) ואדגר השקעות ופיתוח בע"מ (A3.il, באופק יציב (מוחזקות גם הן על ידי חברת האם בשיעור של כ- 48.5% וכ- 58.7% בהתאמה. יתר מניות החברה מוחזקות על ידי לאומי פרטנרס בע"מ ואלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ בשיעורים דומים של כ- 19.2%.