סיכום: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות בחודש מרץ ומתחילת השנה

מיטב דש

תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש מרץ למשקיעים תשואה חיובית ממוצעת של 0.25%. התשואה מתחילת השנה מגיעה ל-0.65%, ובנטרול הקרנות הכספיות היא מגיעה ל-1.35%.

תשואות קרנות הנאמנות במרץ 2017

• הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש מרץ היא הקרן "אי.בי.אי 4A סל נדל"ן מניב ישראל", שעלתה ב-6.94%.
• מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "איילון KZI 4D מניות גלובלית" לאחר
שירדה ב-6.72%.

קרנות מניות בארץ סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 1.05% בהובלת קרנות מניות ת"א יתר וקרנות מניות נדל"ן שעלו ב-1.75% וב-5.3% בהתאמה. לעומתם, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה חיובית מזערית בשיעור משוקלל של 0.1% בלבד.


קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.3%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-0.25%.
מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה: 0.55%.


קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.25%. קרנות ה-HIGH YIELD לא סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, כאשר השיגו במרץ תשואה חיובית ממוצעת נמוכה מאוד של 0.05% בלבד.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את מרץ בעליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.45%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.2%.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-0.77% בהשפעת היחלשות הדולר.


תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – מרץ 2017)

קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-4.1%, כמעט כפולה מהממוצע שהשיגו קרנות מניות חו"ל (2.2%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-13.1% וב-7.85% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 125 עם תשואה ממוצעת של 0.95%, מול 2.4%- במדד ת"א 125, וקרנות מניות ת"א 35 עם תשואה שלילית של 4.65%-, טוב יותר מאשר מדד היחס שירד בכ-5.0%.


קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו, כאמור, מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-2.2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות אירופה מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-6.35%, וקרנות מניות ארה"ב מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-5.6%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות ארה"ב נקובות מט"ח, שסבלו גם מחולשת הדולר, עם תשואה שלילית של כ-0.75%- .

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 1.05%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-0.75%. קרנות עם חשיפה של עד 20% למניות רשמו למשקיעים תשואה חיובית גבוהה יותר המסתכמת ב-1.15%.

קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-1.3% בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוה העניקו תשואה גבוהה של 2%. 

מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-0.27% בהובלת קרנות צמודי מדד לטווח קצר עד שנתיים שעלו ב-0.65%.