הבורסה לניירות ערך - סיכום חודש נובמבר 2016

להלן סיכום חודש נובמבר 2016 מהבורסה לניירות ערך
סיכום חודש נובמבר 2016
• עליות שערים במרבית מדדי המניות המובילים;
• עלייה במחזורי המסחר בכל אפיקי המסחר בבורסה;
• המשך גיוסים ערים בשוק איגרות החוב – הסקטור העסקי גייס כ-4 מיליארד שקל; חברת האנרגיה "פז נפט" ושותפות הנפט והגז "רציו" גייסו כ-1.1 מיליארד שקל
וכ-0.6 מיליארד שקל, בהתאמה, בהנפקות של איגרות חוב;
• ירידות שערים במדדי איגרות חוב ממשלתיות ואיגרות חוב חברות;
• החודש פורסמו 6 תשקיפים להשלמה, במסגרתם יבצעו חמש חברות זרות העוסקות בנדל"ן מניב בארה"ב הנפקות ראשונות של אג"ח בבורסה בתל-אביב בסכום כולל של כ-1.5 מיליארד שקל וחברת הלוגיסטיקה "אוברסיז" הצפויה לגייס בהנפקה ראשונית של מניות כ-0.2 מיליארד שקל.
• הבורסה השיקה נגזרים שבועיים על שער הדולר;
• הציבור ממשיך לרכוש קרנות נאמנות על מדדי מניות מקומיים ולמכור קרנות נאמנות ותעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים;



שוק המניות
• בנובמבר נרשמו עליות שערים במרבית מדדי המניות המובילים, וזאת בהשפעת סיום הליך הבחירות לנשיאות בארה"ב - בעקבותיה הגיעו מדדי המניות העיקריים בארה"ב לשיא כל הזמנים.
o מדד ת"א-25 עלה בכ-3% החודש, וכיום המדד נמוך בכ-5.4% לעומת הרמה בה היה בתחילת השנה.
מרבית המניות הכלולות במדד עלו החודש ובראשן מניות הבנקים הגדולים לאומי ופועלים שעלו בכ-8% ובכ-5% בהתאמה, וזאת בהשפעת דו"חות כספיים חיוביים לרבעון השלישי של השנה.
במניות הפארמה הבולטות במדד נרשמה החודש מגמה מעורבת, כאשר פריגו עלתה בכ-3% ואילו טבע ירדה בכ-12%.
o מדד ת"א-75 עלה בכ-4% החודש, ומתחילת השנה עלה בכ-16%. לעליית המדד החודש תרמו המניות הדואליות הכלולות בו, בראשן טאואר וסודה סטרים. מדד יתר-50 הבולט בעלייה של כ-25% מתחילת השנה, נותר החודש כמעט ללא שינוי.
o מדד טק עילית המורכב מ-24 חברות טכנולוגיה ו-16 חברות ביומד, מרביתן דואליות, עלה בכ-4.2% החודש והשלים עלייה של כ-13% מתחילת השנה.


• המחזור בשוק המניות עלה והסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בנובמבר, לעומת כ-1.2 מיליארד שקל בממוצע בחודשי החגים ספטמבר-אוקטובר, וכ-1 מיליארד שקל בממוצע בחודשי הקיץ יולי-אוגוסט.


• בנובמבר בוצעו שלוש הנפקות לציבור והנפקת זכויות אחת, בשוק המניות בתל-אביב, במסגרתן גויסו כ-8 מיליון שקל בלבד. חברות ההי-טק אנפימר ואמניס, גייסו כ-4.5 וכ-2 מיליון שקל, בהתאמה.
• בחמש הקצאות פרטיות גויסו החודש בתל-אביב כ-24 מיליון שקל, מתוכם כ-10 מיליון שקל ע"י חברת הנדל"ן דורסל.
• חברת פנינסולה גייסה כ-8 מיליון שקל במימוש סופי של כתבי אופציה למניות, שנסחרו בבורסה שנתיים שבמהלכן זינק שער המניה בשיעור חד.

• החודש פרסמה חברת הלוגיסטיקה אוברסיז תשקיף להשלמה, במסגרתו תבצע הנפקה ראשונה של מניות לציבור (IPO) ותגייס כ-200 מיליון שקל. החברה מנהלת ומתפעלת מסופי מטענים ומכולות בפיקוח המכס באשדוד ובחיפה, מחסני ערובה ומחסנים חופשיים.

כמו כן פורסמו החודש עשרה תשקיפי מדף, האחרונים על בסיס דו"חות כספיים ליוני 2016, לפיהם יוכלו החברות לגייס הון בשנים הקרובות.

• ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב:
 ירידות שערים של כ-1.3% בממוצע אפיינו את מדדי איגרות החוב הממשלתיות בנובמבר.
 ירידה מתונה של כ-0.2% אפיינה את איגרות החוב חברות צמודות המדד הכלולות במדדי תל בונד-20 ותל בונד-40, וירידה של כ-0.9% אפיינה את איגרות חוב חברות-שקליות.
מדד תל בונד-תשואות, הכולל אג"ח חברות צמוד מדד בריבית קבועה בדירוג (BBB-) עד (A), נותר החודש ללא שינוי, וממשיך להוביל בעלייה של כ-5.7% מתחילת השנה, יותר מפי שניים מהעלייה שרשמו מדדי התל-בונד האחרים, וזאת כפיצוי על הסיכון הכרוך באיגרות החוב הכלולות בו.




• בנובמבר נרשמה עלייה בפעילות באיגרות חוב חברות ובאיגרות חוב ממשלתיות, לעומת החודש הקודם.
• מחזורי המסחר היומי באג"ח חברות (ללא תעודות סל) שהסתכם בכ-1 מיליארד שקל בנובמבר, לעומת כ-0.8 מיליארד שקל בממוצע מתחילת השנה, היה הגבוה ביותר מאז יוני השנה.


• החברות גייסו בנובמבר כ-4 מיליארד שקל באמצעות 12 הנפקות של איגרות חוב לציבור, האחרונות על בסיס דו"חות כספיים למחצית הראשונה של 2016:
 כ-3.6 מיליארד שקל גויסו ב-11 הנפקות לציבור ע"י חברות הסקטור הריאלי, וכ-0.4 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הפיננסי.
 כל הגיוסים נועדו לפדיון אג"ח סחיר השנה ובשנה הבאה, מלבד הנפקות שביצעו: חברת האנרגיה פז נפט שגייסה כ-1.1 מיליארד שקל בהנפקה הגדולה ביותר החודש, ושותפות הנפט והגז רציו שגייסה כ-0.6 מיליארד שקל. הנפקות אלה נועדו למימון הפעילות השוטפת של החברות.
 כ-2 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, כ-0.6 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח שקלי בריבית משתנה, וכ-1.4 מיליארד שקל באמצעות אג"ח צמוד מדד.
• החודש פורסמו חמישה תשקיפים להשלמה, במסגרתם יבצעו חמש חברות העוסקות בנדל"ן מניב בארה"ב הנפקות ראשונות של אג"ח בבורסה בתל-אביב בסכום כולל של כ-1.5 מיליארד שקל: "נמקו", "וורטון פרופרטיז", "סאותרן פרופרטיז", "קורנרסטון" ו"אלעד נשיונל".


• המחזור באופציות על מדד ת"א-25, בדומה למסחר בנכס הבסיס, עלה והסתכם בכ-174 אלף יחידות ביום בנובמבר, המחזור הגבוה ביותר מאז חודש יוני.
ב-9 בנובמבר, בהשפעת תוצאות הבחירות בארה"ב, נסחרו כ-445 אלף יחידות. מזה, כ-131 אלף אופציות שבועיות – מחזור שיא מאז השקתן ביולי 2013.
• הבורסה השיקה בתחילת החודש אופציות שבועיות על שער הדולר וחוזים עתידיים שבועיים על שער הדולר.

תעודות סל
הנפקות של תעודות סל חדשות:
• בשוק תעודות הסל הונפקה בנובמבר תעודת סל חדשה – שורט על מדד יתר-50. במקביל פקעה ונמחקה מהמסחר תעודה בחסר על מדד ת"א-בנקים. כיום נסחרות בבורסה 692 תעודות סל, מהן: 435 תעודות סל על מדדי מניות, 236 תעודות על מדדי אג"ח, ו-21 תעודות מטבע.




• מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-376 מיליון שקל ביום בנובמבר, המחזור הגבוה ביותר שנרשם מאז חודש יולי. המחזור בתעודות סל אלה נמוך בכ-26% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2015, וזאת לעומת ירידה מתונה יותר של כ-7% במחזורי המסחר במניות (ללא תעודות סל).
• מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי אג"ח שהסתכם בכ-126 מיליון שקל ביום בנובמבר, היה נמוך במעט לעומת המחזור בחודש הקודם. המחזור בתעודות סל אלה מתחילת השנה הסתכם בכ-200 מיליון שקל ביום בממוצע – נמוך בכ-38% מהמחזור הממוצע בשנת 2015.


• בנובמבר מכר הציבור תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל, פי שניים לעומת החודש הקודם. ואילו בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל התמתנו בנובמבר מכירות הציבור והסתכמו בכ-0.2 מיליארד שקל נטו – כרבע סך המכירות נטו בחודש הקודם. סך המכירות בתעודות על מניות מתחילת השנה מגיע לכ-5.5 מיליארד שקל נטו.
• בנובמבר התגברו מכירות של תעודות סל על מדדי אג"ח ושל תעודות מטבע ע"י הציבור והסתכמו בכ-0.4-0.3 מיליארד שקל נטו, בכ"א, פי שלושה לעומת החודש הקודם. יצוין כי מתחילת השנה מכר הציבור תעודות מטבע בסך כ-3.7 מיליארד שקל, בדומה למגמה בקרנות הנאמנות הכספיות.





• בכל קרנות הנאמנות נרשמו בנובמבר פדיונות, מלבד הקרנות המנייתיות. הציבור ממשיך לרכוש קרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב, וסך היצירות בקרנות אלה מגיע לכ-0.3 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בדומה לחודש הקודם.
• בקרנות המשקיעות באג"ח התגברו הפדיונות, והסתכמו בכ-0.8 מיליארד שקל נטו בנובמבר, פי ארבעה סך הפדיונות נטו בחודש הקודם.
• בקרנות הכספיות נמשכות המכירות, גם אם בקצב מתון בהרבה ביחס לשנה קודמת, ואילו בקרנות השקליות נמשכות המכירות אך בקצב גבוה יותר לעומת השנה הקודמת, וזאת על רקע הריבית הנמוכה במשק.