סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

יציאת הכספים מתעשיית הקרנות נמשכת אך מתמתנת מאוד השבוע, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לסכום של כ-175 מיליון ₪
מתחילת החודש נרשם פדיון גדול במסורתיות בסכום של 1.44 מיליארד ₪
ברקע: ירידות חדות בשוקי אגרות החוב בעולם


• הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מובילות בגיוסים וכמעט מכפילות את קצב הגיוסים משבוע שעבר (כ-170
מיליון ₪.)
• קרנות אג"ח כללי: עלייה בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-130 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח חברות: לאחר שפתחו את החודש בפדיונות, השבוע הן חוזרות לגייס סכום הנאמד בכ-25 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במסע הפדיונות גם השבוע: כ-240 מיליון ₪.


שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים במדדי המניות הגלובליים. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית. בעקבות העליות במדדי המניות קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות המשיך לרדת גם השבוע והסתכם בכ-175 מיליון ₪. נתון זה מבטא שונות רבה בין הקבוצות המגייסות-מנייתיות ואג"ח כללי עם מניות, לעומת הקרנות הפודות – אג"ח מדינה ואג"ח שקליות. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח מדינה (240 מ' ₪) ואג"ח שקליות (220 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-315 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-90 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-140 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-85 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25, ת"א 75, ות"א 100 רשמו בשבוע הקודם תשואה חיובית של עד כ-1.2%. בעקבות המגמה החיובית, גם בשוקי המניות בארה"ב, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-170 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-65 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-60 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 45 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-130 מיליון ₪, עלייה של כ-55 מיליון ₪ בקצב הגיוסים משבוע קודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-100 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת: מדד תל-בונד 20 ותל-בונד 60 רשמו תשואה חיובית זעירה. לעומתם, מדד תל-בונד 40 ירד מעט. למרות המגמה המעורבת, קרנות אג"ח קונצרני חוזרות השבוע לגייס סכום של כ-25 מיליון ₪, זאת לאחר שפתחו את החודש בצד הקרנות הפודות. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני עדיין פדו כ-115 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של 0.35%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה השבוע לסכום של כ-240 מיליון ₪, עלייה של 25% בקצב הפדיונות משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-750 מיליון והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-140 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-220 מיליון ₪, ירידה בקצב הפדיונות ביחס לשבוע הקודם. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-700 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-30 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-130 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 24.11.16 כ-214.4 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-194.8 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-19.6 מיליארד ₪.