איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר

מתחילת שנת 2016 נפדו קצת מעל ל- 9 מיליארד ₪ משוק תעודות הסל
ענף תעודות הסל מנהל 94.8 מיליארד ₪ נכון לסוף אוקטובר 2016
בחודש אוקטובר 2016 נפדו כ-1.15 מיליארד ₪

שוק תעודות הסל בישראל ממשיך במגמת הפדיונות, כפי שמתרחש גם בענף קרנות הנאמנות בישראל. "מתחילת שנת 2016, ירד היקף הנכסים המנוהל בתעודות סל בכ-8.5%, ונפדו משוק תעודות הסל קצת מעל ל-9 מיליארד ₪, כשבמקביל נפדו גם משוק קרנות הנאמנות כ-12.5 מיליארד מתחילת שנת 2016. אמנם חלק מהפדיונות נובעים מטלטלות בשווקי העולם, אפקט הברקזיט וכדומה, אולם יתכן כי חלק מהפדיונות נובעים משיקולים אחרים של משקיעים להסטת כספים. מגמה זו צריכה להדליק 'נורה אדומה', מאחר ותעודות הסל אחראיות לכשליש מהיקף מחזורי המסחר בבורסה לניירות ערך, מה שעלול להוביל להמשך 'ייבוש' הבורסה בתל-אביב", כך מסר הבוקר רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר.

סולומון מציין כי "כיום נסחרות בבורסה בישראל 692 תעודות סל, שהיקף הנכסים המנוהל על-ידן בחודש אוקטובר 2016 עמד על כ-94.8 מיליארד ₪, לעומת כ-96.4 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף חודש ספטמבר 2016 (השיא בענף תעודות הסל עמד על היקף מנוהל של 121.6 מיליארד ₪ בפברואר 2015)."

בחודש אוקטובר 2016 נפדו כ-1.15 מיליארד ₪ מענף תעודות הסל, מהם כ-850 מיליון ₪ בתעודות על מדדי מניות בחו"ל, וכ-150 מיליון בתעודות פיקדון. מאידך, אפיק תעודות סל על מדדי אג"ח בחו"ל גייס כ-40 מיליון ₪.

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל נכון לסוף חודש אוקטובר 2016 הינה כ-27.5% במדדי מניות בארץ, בהיקף כספי של כ-26 מיליארד ₪, כ-37.5% במדדי מניות בחו"ל בהיקף כספי של 35.7 מיליארד ₪, כ-22.5% מהענף מושקע במדדי אג"ח בארץ בהיקף כספי של כ-21.6 מיליארד ₪, והשאר מושקע במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות, סלי מדדים ותעודות פיקדון."

"נכון לאוקטובר 2016 תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש מחזיקה ב-29.5% מהשוק, ואחריה קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה שמחזיקה ב-28.4% מהשוק. אחריהם נמצאת פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-28.2%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.8% משוק תעודות הסל", ציין סולומון.