סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

חודש אוגוסט: חודש שני רצוף של גיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות, המסתכם בגיוס של כמיליארד ₪ בקרנות המסורתיות
בחודש אוגוסט:

• קרנות אג"ח כללי: תופסות החודש את הבכורה בראש טבלת הקרנות המגייסות בסכום גדול מאוד הנאמד בכ-910 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חברות: ירידה חדה בקצב הגיוסים מחודש שעבר : כ-400 מיליון ₪.


• קרנות אג"ח מדינה: לאחר שגייסו בחודש קודם, הן חוזרות לפדות החודש, סכום של כ-335 מיליון ₪.

• הקרנות המנייתיות שוברות את שיא הגיוסים שנרשם בחודש קודם (כ-675 מיליון ₪).

חודש אוגוסט הסתיים במגמה מעורבת בשוקי המניות בארץ ובעולם, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש בירידות שערים, ואגרות החוב הממשלתיות הציגו אף הן ירידות בהובלת האפיק השקלי. בעקבות המגמה המעורבת, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות יורד בהשוואה לחודש יולי ומסתכם בכמיליארד ₪ (לעומת גיוס של 1.61 מיליארד ₪ בחודש יולי). זאת, בהובלתן של קרנות אג"ח כללי (910 מ' ₪) וקרנות מניות בארץ (475 מ' ₪). מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-310 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-690 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולגיוסים של כ-920 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ו-80 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו בסיכום חודשי תשואה שלילית של עד כ-0.75% ואילו מדד ת"א 75 עלה ב-3.5%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש סכום גבוה מאוד של כ-675 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-475 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-300 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, לעומת זאת - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-100 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו החודש גיוסים של כ-910 מיליון ₪, עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים מחודש קודם. בנוסף, החודש קבוצה זו תופסת את ההובלה ומדיחה את קבוצת קרנות אג"ח קונצרני מהמקום הראשון בטבלת הקרנות המגייסות. ובכל זאת, מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי רשמו עדיין פדיונות כבדים המסתכמים בכ-3.39 מיליארד ₪, אך הן איבדו את המקום הראשון והמפוקפק כעומדות בראש טבלת הקטגוריות הפודות מתחילת השנה.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את חודש אוגוסט במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית מתונה של עד 0.15%. בעקבות הירידות במדדי האג"ח, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש ירידה חדה בקצב הגיוסים ואלה מסתכמים בכ-400 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-2.65 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש, אף הן, ירידות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה של 0.4%. ובעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה עברו החודש, מגיוסים קלים בחודש שעבר, לפדיונות בינוניים הנאמדים בכ-335 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה פדו כ-4.57 מיליארד ₪, ולראשונה השנה הן ניצבות בראש טבלת הקטגוריות הפודות מתחילת השנה, וכאמור, "גזלו" את התואר המפוקפק הזה מקרנות אג"ח כללי.

• פדיונות באפיק השקלי – ירידה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש שעבר לסכום של כ-690 מיליון ₪ החודש. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-670 מיליון ₪, והן קבוצת הקרנות הפודה ביותר החודש. מתחילת השנה, קרנות אג"ח שקליות פדו כ-3.8 מיליארד ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל ללא שינוי החודש. זאת, לאחר שרשמו גיוסים המסתכמים לכ-65 מיליון ₪ בחודש קודם. מתחילת השנה, קרנות אג"ח חו"ל פדו כ-330 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 31.8.16 כ- 218.3 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-197.3 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-21 מיליארד ₪.




1 כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2 כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.