חברת השקעות דיסקונט בע"מ מפרסמת את תוצאותיה הכספיות למחצית הראשונה של 2016

הרווח הנקי הסתכם ב-147 מיליון שקל
החברה חיזקה את נזילותה בכ-800 מיליון שקל מגיוס אג"ח, מכירת נכסים וקבלת דיבידנדים מהחברות הבנות; מתחילת השנה פרעה דסק"ש התחייבות פיננסיות בהיקף של כ-570 מיליון שקל
לאחר הרבעון דיווחה חברת הבת כור על חתימת הסכם למכירת מלוא החזקותיה בחברת אדמה הכוללת גם תמורה במזומן בסך של 230 מיליון דולר; השלמת העסקה צפויה להביא לירידה נוספת ביחס ה-LTV של החברה, שעומד כיום על כ-78%
חברת דיסקונט השקעות הינה חברת החזקות שנכסיה העיקריים הם חברת התקשורת סלקום (42.3%), חברת הקמעונאות שופרסל (53.9%), חברת הנדל"ן נכסים ובניין (64.4%), חברת האגרוכימיה אדמה (40%) וחברת החזקות בתחומי הטכנולוגיה אלרון תעשיה אלקטרונית (50.3%).
דגשים עיקריים מהדוח הכספי שפורסם היום:
תרומת החברות המוחזקות לרווחי דסק"ש הסתכמה ברבעון השני של 2016 ב-125 מיליון ש"ח, וזאת בהשוואה לתרומה שלילית לרווח בהיקף של 63 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה של 2016, הסתכמה תרומת החברות המוחזקות לרווחי דסק"ש בכ-398 מיליון שקל, עלייה של 167% ביחס לתרומה של החברות במחצית הראשונה של 2015, שהסתכמה בכ-149 מיליון שקל. הגידול ברווחי החברות המוחזקות נבע משיפור בתוצאות הכספיות של אדמה, נכסים ובניין, סלקום ושופרסל.
ברבעון השני של 2016 נרשם הפסד של 98 מיליון ש"ח (בהשוואה לרווח של 91 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד), אשר מיוחס בעיקרו להפסד חשבונאי כולל בגין השקעת החברה באדמה והמימון בגינה בסך של 96 מיליון ש"ח.
חברת אדמה דיווחה על רווח נקי של 57 מיליון דולר ברבעון השני, וזאת בהשוואה לרווח נקי של 51 מיליון דולר ברבעון המקביל של 2015. במחצית הראשונה של 2016, הסתכם הרווח הנקי של אדמה בכ-161 מיליון דולר, גידול של כ-17% ביחס לרווח הנקי בתקופה המקבילה אשתקד, שעמד על 137 מיליון דולר. העלייה ברווח הנקי של אדמה נובעת עלייה בכמות הנמכרת, שינוי בתמהיל המוצרים הנמכרים למוצרים בעל רווחיות גבוהה יותר והפחתה מהותית בעלויות הרכש והייצור. הגידול ברווח במחצית הראשונה של 2016 הושג על-אף תרומה שלילית של הגנות מטבע.
חברת שופרסל סיימה את הרבעון השני של 2016 ברווח נקי של 62 מיליון שקל, גידול משמעותי ביחס לרווח הנקי ברבעון השני אשתקד, שעמד על 16 מיליון שקל. במחצית הראשונה של 2016 הסתכם הרווח הנקי של שופרסל בכ-115 מיליון שקל, וזאת בהשוואה לרווח נקי של 29 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור ברווח הנקי הושג בעיקר הודות לגידול של כ-9% במכירות חנויות זהות, לצד שיפור בשיעורי הרווחיות.
חברת סלקום דיווחה על רווח נקי של 44 מיליון שקל ברבעון השני של 2016, וזאת ביחס לרווח של 12 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה של 2016 הרוויחה סלקום 102 מיליון שקל, וזאת בהשוואה לרווח נקי של 37 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. סלקום דיווחה על עלייה קלה בהכנסה החודשית הממוצעת ללקוח, גידול משמעותי במספר המצטרפים לשירותי סלקום TV, קיטון בהוצאות ושיפור משמעותי ב-EBITDA שהסתכם בכ-476 מיליון של במחצית הראשונה של 2016.

חברת נכסים ובניין סיימה את הרבעון השני ברווח נקי של 42 מיליון שקל, בהשוואה לרווח נקי של 9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה של 2016 הסתכם הרווח הנקי של נכסים ובניין בכ-156 מיליון שקל, וזאת בהשוואה לרווח נקי בסך של 122 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2015.
בדוחות הרבעון השני עדכנה נכסים ובניין את הערכות השווי לכלל הנכסים המניבים ונדל"ן בהקמה שלה בישראל וזאת במסגרת מדיניותה לערוך לפחות פעם בשנה הערכות שווי לכלל הנדל"ן להשקעה שלה. כתוצאה מעדכון השווי ההוגן כאמור רשמה נכסים ובנין הכנסות מעליית שווי הוגן של נדל"ן להשקעה ברבעון השני של 2016 בסך כ-187 מיליון שקל, וזאת בהשוואה כ-157 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

• במהלך חודש אוגוסט חתמה כור, חברה בת בבעלות מלאה של דסק"ש, על הסכם עם כימצ'יינה, בעלת השליטה בחברת אדמה (60%), למכירת יתרת החזקותיה של כור באדמה (40%) הכוללת גם תמורה במזומן בסך של 230 מיליון דולר. השלמת העסקה כפופה לקיומם של מספר תנאים מתלים. על בסיס הערכים בדוחותיה הכספיים של החברה ליום 30 ביוני 2016 ועל בסיס שער החליפין של הדולר הידוע בסמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים, אם וככל שיתקיימו כל התנאים המתלים לעסקה ועסקת המכר תושלם, צפויה החברה לרשום רווח המוערך ב-703 מיליון ש"ח.

• במהלך חודש אוגוסט ביצעה דסק"ש גיוס אג"ח באמצעות הרחבת סדרה ו', וגייסה כ-360 מיליון שקל מגופי השקעה בשוק ההון הישראלי.

• במסגרת היערכות החברה לרפורמה במדדי הבורסה, מכרה דסק"ש במהלך חודש יוני כ-12% מהון המניות של חברת נכסים ובניין, בתמורה נטו בסך של 217 מיליון שקל. לאחר מכירת המניות עלה שיעור החזקות הציבור בנכסים ובניין לכ-35.6%, אשר יאפשר לה להמשיך ולהיכלל במדדי הבורסה המובילים.

• לאחר הרבעון השלימה דסק"ש מכירת נכסי נדל"ן, בתמורה נטו של כ-80 מיליון שקל, שנכנסו לקופת החברה.

• מתחילת שנת 2016 ועד למועד פרסום דוח זה הכריזו וחילקו החברות הבנות, שופרסל ונכסים ובניין דיבידנדים, שחלקה של דסק"ש בהם נאמד בכ-130 מיליון ש"ח. בנוסף, בית המשפט אישר לחברת אלרון חלוקת דיבידנד בהיקף של עד 15 מיליון דולר. בסמוך לפרסום הדוח דיווחה אלרון כי תחלק למשקיעים בחודש ספטמבר דיבידנד בסך של 15 מיליון דולר (חלקה של דסק"ש הינו 7.5 מיליון דולר).


• ההון העצמי של החברה בסוף חודש יוני הסתכם בכ-1.3 מיליארד ש"ח. לחברה שלוש סדרות אופציות למניות שהנפיקה שמימושן המלא צפוי להזרים לחברה בין-375 ל-409 מיליון ש"ח נוספים. מועד הפקיעה של הסדרה הראשונה הינו בסוף השנה הנוכחית.

• במהלך המחצית הראשונה של 2016 פרעה החברה ממקורותיה תשלומי חוב וריבית בהיקף של כ- 570 מיליון שקל.

• על רקע העלייה בשווי השוק של נכסיה העיקריים של החברה, מתחילת שנת 2016 ועד מועד פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2016 והמימושים שביצעה החברה, חלה ירידה ברמת המינוף של החברה, כך שיחס ה-LTV ירד מ-88% בתחילת 2016, לכ-78% בסמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים הנוכחיים.